Как торговать на бирже? Секреты биржевой торговли. Советы начинающим трейдерам. Кто торгует фьючерсами? Кто торгует на форексе

Теперь, когда вы знаете о вашей будущей профессии чуть больше, давайте разберёмся с тем, кто именно торгует на Форекс. Ведь для успеха в открытии ваших первых сделок, вам необходимо знать, саму природу рынка, и понимать, против кого именно вы будете торговать. Да-да, рынок суров, и с великим удовольствием использует основной закон Дарвина, только в своей, рыночной интерпретации - Чтобы кто-то победил - кто-то должен проиграть. Другими словами, трейдинг - это постоянное сражение. Не испугались?! Тогда, продолжаем.

До конца 1990-ых годов, только «большие парни» могли играть в эту игру. Так как обязательным требованием было то, что вы можете торговать имея начальный капитал от десяти до пятидесяти миллионов долларов. Тогда, Форекс использовался только банкирами и большими институтами, а не нами «мелкими лисами». Но тем не менее, с развитием интернета, онлайн Форекс-фирмы начали предлагать торговлю «трейдерам - одиночкам» с маленькими счетами, таким как мы, чтобы повысить приток своих комиссионых за открытие ордеров большему количеству участников, что и сделало рынок таким, каким вы можете видеть его сейчас.

А теперь без дальнейших углублений в историю мы представляем вам главных героев:

Супер банки

С того времени как Форекс не имеет определённого места расположения, величайшие банки начали определять курсы обмена валют, которые основаны на цене покупки и продажи, которые мы так сильно любим. Эти большие банки коллективно известные как межбанковский рынок, совершают невероятное количество торговых операций как для себя так и для нас. Наиболее известные банки: UBS, Barclays Capital, Deutsche Bank, и Citigroup

Большие коммерческие компании

Коммерческие компании принимают участие в рынке Форекс только из-за того, что им необходимо вести бизнес. Например, компания Apple изначально должна поменять доллары США на Японскую Йену для того, чтобы оплатить Японские детали для создания своей продукции в США. Но в основном такие компании проводят свои операции через коммерческие банки для того чтобы сократить потери от обменного курса.

Правительства и Центральные банки

Правительства и центральные банки, такие как Европейский Центральный Банк, Банк Англии и Федеральный Резерв постоянно вовлечены в Форекс. Они подобно коммерческим компаниям осуществляют обменные операции, но только в крупных масштабах. Часто центральные банки вовлекаются в Форекс для контроля инфляции и когда они это делают, они влияют на текущие цены на рынке.

Спекулянты

Ну а теперь, на арене рынка появляемся мы, Спекулянты или Трейдеры. Спекулянты составляют 90% от всех участников рынка, а следовательно они, как может показаться, на 90% влияют на движение цены. Хотя, это по большей части распространённое заблуждение, которое вы можете встретить на просторах интернета, ведь если вам знакомо правило Паретто, то вы понимаете, что 80% людей владеют 20-ю процентами всех средств, а 20% имеют остальные 80% средств, поэтому, количество людей в рынке не является решающим фактором, ведь против 90% спекулянтов может стать 5% трейдеров, у которых совокупная сумма средств будет больше, а соответственно, рынок с большой радостью пойдёт в их сторону. Где-то я писал уже похожий пост, секунду, а вот, держите ссылку на

На Форекс занимаются торговлей банки, инвестфонды, страховые компании, опытные брокеры и, конечно же, миллионы частных трейдеров по всему земному шару. Все финансовые институты работают с Форекс напрямую. Частные трейдеры торгуют через брокеров и дилинговые центры.

Историческая торговля на Форекс - достаточно объемная тема. За последние десять-пятнадцать лет резкую популярность набрала торговля на Форекс рынке при помощи интернет-коммуникаций, так называемый онлайн-трейдинг. Такой способ позволяет сочетать форекс торги с основным видом своей занятости: работой, бизнесом, отдыхом или учебой. Форекс работает 24 часа в сутки, и торговля на нем прибыльна, комфортна и считается доступным вариантом дополнительного заработка.

Кто торгует на рынке Форекс?

Самыми активными участниками Forex-индустрии являются коммерческие банковские институты. Они проводят операции с валютой от лица клиентов и, конечно же, для своих нужд. Большую роль в движении валютных курсов и котировок играют центробанки стран мира, в чьи обязанности входит корректировка курса нацвалюты согласно актуальной ситуации в экономике своего государства. Чаще всего операции ЦБ ведут через определенных посредников - госбанки или же коммерческие банки.

Подводя итоги, можно сделать вывод, что все вышеперечисленные участники Форекс - центробанки, брокеры, коммерческие банки и дилинговые центры - не просто осуществляют сделки по валюте, но и формируют свои котировки, то есть позиционируют себя активными участниками финансового рынка. В финансовой среде у них есть другое название - маркетмейкеры, то есть те, кто выставляет текущие цены на Форекс. Несмотря на то, что у активных участников важная роль в вопросе ценообразования, их на Forex меньшинство.

Ключевой принцип Форекс трейдинга состоит в том, чтобы приобрести валюту по самой низкой цене и продать ее по максимально высокой, заработав прибыль на разнице. Однако, даже несмотря на так называемую спекулятивную окраску, Forex - это не игра «повезет не повезет», это тяжелый труд, который для многих трейдеров уже стал стабильным источником прибыли.

Как торговать на форексе? Вопрос, который сейчас очень популярен среди населения всей планеты. Большинство участников форекс рынка являются пассивными, то есть они не предоставляют собственные котировки, а только осуществляют сделки по ценам, предложенным маркетмейкерами. Основными клиентами брокеров являются частные трейдеры. Чтобы их торговля была более прибыльной, брокеры предлагают клиентам воспользоваться кредитным плечом.

Благодаря этому, клиент брокерской компании, имея даже незначительный размер средств, может осуществлять сделки, которые в сотни раз больше его депозита, при этом совсем не рискуя деньгами самого брокера. Трейдеры могут вести торговлю на базе технического анализа или же торговать на новостях. Для того чтобы понять, как нужно торговать на рынке forex и каким именно образом можно получить хорошую прибыль от изменения валютных курсов, в первую очередь надо разобраться с терминами, понятиями Форекс, научиться торговать в торговом терминале и определиться, какую сумму денег положить на счет.

Форекс - крупнейший в мире рынок с миллионами участников. Кто же все эти брокеры, почему они торгуют на Форекс? Рассмотрим основные группы участников рынка:

1. Крупные банки. Это наиболее очевидный ответ на вопрос о том, кто торгует на Форекс. Банки имеют дело с глобальными сделками каждый день. Крупнейшие банки в мире связаны вместе, составляя межбанковскую сеть. Банки этой сети устанавливают значения спроса и предложения для каждой определенной валюты. Разница между ценами покупки и продажи называется спредом, она представляет собственную прибыль банка от сделок.

Банки предоставляют средства для своих клиентов, чтобы те могли вести сделки на Форекс. Розничные брокеры подключены к нескольким банкам для обеспечения ликвидности. Это также позволяет брокерам предоставлять трейдерам возможность торговать, временно занимая и используя деньги банков, чтобы открывать большие торговые позиции.

Что интересно, банки ведут спекулятивную торговлю с целью получить прибыль от движения рынка в очень маленьких масштабах. Они больше сосредоточены на функции маркет-мейкеров, используя большие суммы денег, чтобы обеспечить ликвидность для дилинговых центров и прочих посредников.

Центральные банки. Каждый ЦБ играет ключевую роль в стоимости и стабильности своей домашней валюты. ЦБ регулярно влияет на курс своей валюты, в значительной степени посредством изменения процентной ставки, политики правительства и прямого вмешательства на рынке.

Также центральные банки могут привязать значение местной валюты к стоимости другой. Такие плавающие ставки являются наиболее распространенными, давая трейдерам возможность зарабатывать на изменении валютных цен. Так, например, Швейцарский национальный банк привязал свой франк к значению 1,2 евро.

Это решение было принято потому, что швейцарский франк рос так сильно, что это убивало промышленный импорт/экспорт. Банк Японии тоже активно вмешивается в дела на валютном рынке, агрессивно продавая йену, ослабляя ее значение. Поскольку Япония сильно зависит от сектора импорта/экспорта, страна не может позволить себе иметь сильную иену.

Коммерческие компании. Они должны становиться участниками рынка Форекс, чтобы вести свой бизнес. Когда Toyota в Америке хочет заказать детали для производства в Японии, она должна обменять USD на японскую иену. Это пример коммерческой деятельности, которая связана с валютным рынком.

Также компании могут применять стратегию хеджирования, при которой они придерживаются направления, противоположного общей тенденции или прогнозируемому ценовому движению. Это звучит самоубийственно, но компании поступают так для того, чтобы защититься от колебаний валютных курсов.

Если компания в Австралии заказала товары китайского производства, а в это время австралийский доллар набирает значение, то она откроет короткую сделку хеджирования. Когда придет время платить в китайской валюте, любое увеличение в стоимости австралийского доллара приведет к фактической торговой потере. Но она будет компенсирована более дешевым курсом из-за сильного австралийского доллара. А если австралийский доллар ослабнет, то курс будет дороже, но это, опять же, компенсируется прибылью в торговле.

Крупные спекулянты. К ним относятся дилинговые центры, страховые и пенсионные компании, управляющие фонды и практически любой большой бизнес, который использует валютный рынок для генерации прибыли.

Большую роль играют именно дилинговые центры, так как они аккумулируют средства клиентом, что позволяет заключать сделки заметного объема.

Мелкие спекулянты. Это отдельные розничные торговцы, которые тоже хотят заработать деньги. Мелкие трейдеры оказывают наименьшее влияние на движения рынка, потому что их оборот очень мал по сравнению с коммерческими компаниями и крупными спекулянтами.

Московская биржа образовалась несколько лет назад (в 2011 году) на базе сформировавшихся в девяностых годах двадцатого века ММВБ (Московской межбанковской валютной биржи) и РТС (Российской торговой системы).

В созданный холдинг входит также ЗАО "Национальный расчётный депозитарий", являющийся и ЗАО АКБ "Национальный клиринговый центр".

Акционерами холдинга Московской биржи среди прочих выступают такие крупнейшие банки, как:

• ЦБ РФ (более тринадцати процентов акций).
• Сбербанк (около десяти процентов).
• Внешэкономбанк (около восьми с половиной процентов акций).
• ЕБРР (почти шесть процентов).

Является А. Афанасьев, а председателем совета наблюдателей — А. Кудрин.

Московская биржа сравнительно быстро завоевала популярность, вошла в двадцать самых крупных фондовых рынков мира и в десять ведущих бирж в мире по производным финансовым инструментам.

Московская биржа, валютный рынок: торги

На бирже выполняются различные операции:

С Фондовый рынок здесь состоит из рынка (акций, паёв инвестиционных фондов, депозитарных расписок, ипотечных сертификатов, облигаций по принципу Т+2) и рынка долгового капитала (облигаций по принципу Т+0).

С драгоценными металлами. Расчёты происходят в разные сроки, от одного дня и до шести месяцев. Торги ведутся с золотом и серебром. С остальными можно заключать фьючерсные сделки.

С производственными финансовыми инструментами и товарами масштабного спроса через рынок срочных контрактов.

С валютой. Помимо российского рубля, имеет в арсенале Московская биржа доллар, евро, белорусский рубль, китайский юань и казахский тенге.

Торги на Московской бирже проходят в рабочие дни по расписанию. В разных рынках имеется различное время торгов. Для валютного рынка рабочие часы - с десяти до половины шестого; в режиме внесистемных сделок - до двадцати трёх часов пятидесяти минут.

Частные инвесторы на валютном рынке

Валютный рынок Московской биржи раньше был доступен только для банков, но с некоторых пор, разрешение вести торги получили и брокерские компании. И для получения спекулятивного или инвестиционного дохода услугами Московской биржи могут пользоваться частные инвесторы. Однако торговать напрямую у них не получится, поэтому сюда выходят через брокерские фирмы, которые допущены к торгам.

На официальном сайте Московской биржи можно найти перечень участников торгов. На сегодняшний день таких организаций насчитывается около семисот. Подавляющее большинство из них составляют банки и лишь малая часть, а именно пять процентов, приходится на долю брокерских компаний. Московская валютная биржа - это площадка, в основном организованная для торговли с иностранной валютой на Единой торговой сессии (коротко ЕТС).

Через брокерские компании частные инвесторы могут торговать валютой, ценными бумагами, драгоценными металлами, на опционах и фьючерсах.

Но, как правило, большинство частных инвесторов торгуют на валютном рынке.

Объём торгов на валютном рынке

Какой имеет валютный рынок Московской биржи объем торгов? За 2012 год он составил сто семнадцать триллионов рублей.

За 2013 год валютный рынок Московской биржи вырос на тридцать три процента и составил сто пятьдесят шесть триллионов рублей (по сравнению с показателем предыдущего года). Имея низкую волатильность валют, торги на рынке спот снизились почти на семь процентов, а операции своп, напротив, значительно выросли - на семьдесят восемь с небольшим процентов. Факторами, послужившими росту российских и иностранных участников, стало появление новых биржевых продуктов и возросшее удобство работы на рынке.

За 2014 год рост составил сорок шесть с половиной процентов (по сравнению с 2013 годом). Когда Центральный банк отпустил в свободное плавание рубль, только в декабре Московская валютная биржа зафиксировала торги в размере 25,6 триллиона рублей, из которых десять триллионов являлись кассовыми сделками, а остальные — сделками своп. Это почти на десять триллионов рублей больше по сравнению с декабрём предыдущего года.

Один из представителей биржи пояснял такой большой рост инвестиций и процентных ставок тем, что участники рынка держали большой объём валюты в рублях. Поэтому процентный доход был столь велик. Уровень ставки и помог увеличить доход в период валютного кризиса.

Вообще, доход в процентах составляет около половины всех доходов Московской биржи. Например, на Лондонской бирже процентный доход был в районе пяти процентов, а на Варшавской бирже в 2014 году равнялся нулю.

Форекс и Московская биржа: отличия

Валютный рынок Московской биржи и Форекс имеют кардинальные различия. Рассмотрим некоторые из них.

Девяносто девять процентов «кухонь» Форекса не выводят заявки на межбанковский рынок. Они остаются внутри какой-либо компании, часто зарегистрированной в офшорной зоне, иногда лишь позиционирующей себя как Форекс, на самом деле таковой не являясь. Именно с этими компаниями и проводится сравнение ниже.

1. Регулирование

Валютный рынок Московской биржи находится под регулированием актов, принимаемых Центральным банком России, внутренних правил и регламентов. Компании же Форекс часто находятся в офшорных зонах, некоторые из них являются по сути фейковыми, вообще не включёнными в реестр, хотя они и позиционируют себя иначе.

2. Положение заявок

На Московской бирже заявки, подающиеся через брокера, выходят на рынок и становятся видны всем участвующим на рынке. Заявка же, поданная через брокера Форекс, останется внутри системы компании и не будет видна на рынке.

3. Гарантии при сделках

Мало просто провести сделку, важно в итоге получить деньги. Расчёты на Московской бирже осуществляются ЗАО «Национальный клиринговый центр», в то время как брокеры Форекс частенько провоцируют конфликты с целью отказать в получении прибыли.

4. Возможность и отсутствие влияния брокера на валютную цену

Курс на Московской бирже устанавливается совместно, с участием всех участников торгов. В Форексе придётся торговаться с самой компанией, которая легко может задержать котировку, или, например, повысить спред между аском и бидом. Сам брокер здесь не может на это влиять.

5. Кто есть контрагент

Обладает еще одним преимуществом Московская биржа. Доллар, рубль, евро или другая валюта используется в торгах со всем рынком, а в Форексе - против брокера. Поэтому брокер в Форексе напрямую заинтересован в убытке своего клиента.

6. Наличная валюта

Приобретённая валюта может храниться на В торговле с брокером Форекс такой возможности нет.

Низкие требования к сумме стартового капитала привели к тому, что Форекс стал исключительно популярен среди частных трейдеров и инвесторов. Тем не менее, такие инвесторы занимают лишь совсем небольшую долю общего оборота рынка, который, напомним, составляет 5,1 трлн долларов в день. Остальное приходится на крупных игроков рынка, о которых полезно знать каждому. Именно о таких участниках Форекса, о том, какие они бывает и какова их роль, мы и поговорим.

Частные трейдеры

Корпоративные («институциональные») трейдеры

Институциональные трейдеры — это юридические лица, компании, которые выходят на Форекс. Доля таких участников на рынке составляет 92,5%. Основной их целью не всегда является извлечение прибыли, при этом они значительно влияют на волатильность и ликвидность рынка. Поговорим о различных видах «институционалов» более подробно.

Международные корпорации

Если компания ведет торговлю с представителями других стран, ей будет нужна иностранная валюта. Чтобы обезопасить себя от скачков валютных курсов и соответствующих убытков, компания выходит на Форекс, чтобы застраховать («хеджировать») свои сделки. Крупные корпорации заключают контракты на миллиарды долларов, чтобы частично сократить свои риски.

Хедж-фонды

Хедж-фонды ведут себя как краткосрочные спекулянты: сделки заключают быстро и долго их не удерживают. В основном они работают под новости, имеющие значительное влияние , как то NFP, данные по безработице, инфляции, розничным продажам и ВВП.

Пенсионные фонды и страховые компании

Эти участники стараются за счет торговли на Форексе заработать чуть больше, чем им предлагает банковский процент. Они торгуют «на длинную», выискивая выгодные долгосрочные тренды, и ведут себя очень осторожно, ведь, как правило, они подотчетны государству.

Коммерческие банки

У большинства крупных коммерческих банков есть свои трейдинговые отделы, которые занимаются торговлей как для клиентов, имеющих немалые капиталы, так и для себя. Такие банки имеют доступ к электронному брокерскому сервису (Electronic Brokerage Service, EBS) или к платформе Reuters . Это и есть тот самый «межбанковский рынок», на который выводят свои сделки крупные Форекс-игроки.

Центральные банки

Центробанки представляют собой автономные организации, занимающиеся монетарной политикой в соответствующей стране. Они также подотчетны государству, поэтому их решения могут быть продиктованы как получением прибыли, так и требованием правительства. Так, в случае если валюта страны становится чересчур волатильной, центробанк может провести «интервенцию», то есть выйти на Форекс, если вербально решить проблему не удалось. Такие интервенции, как правило, проводятся как раз в интересах государства и идут против самого рынка. Покупательная способность центробанков в странах с развитой экономикой теоретически ничем не ограничена. В дополнение ко всему вышесказанному, центробанки также влияют на валютный курс за счет повышения или снижения