Анализ результатов финансово хозяйственной деятельности на предприятии. Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Показатели использования материальных оборотных средств

Результатом анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия должно быть не детальное описание объекта анализа, а заключение о его состоянии (диагностика) и рекомендации для принятия тех или иных управленческих решений, способствующих повышению эффективности работы предприятия. Следует отметить, что изменение одних и тех же показателей может свидетельствовать как об улучшении экономического состояния предприятия, так и об его ухудшении.

Поэтому для повышения достоверности результатов анализа необходимо:

Владеть методикой оценки финансового состояния предприятия;

Иметь соответствующее информационное обеспечение;

Иметь квалифицированный персонал, способный реализовать дан­ную методику.

При этом экономический анализне является панацеей от всех бед , он только помогает в принятии решений, обосновывает их. Результаты анализа зачастую носят приблизительный характер, так как, то или иное экономическое явление зависит от множества разнонаправлено действующих факторов, а учитываются не все факторы, а только основные и нет никакой гарантии, что аналитик выделил главные в данный момент факторы и правильно определил направление их действия.

Главное в анализе не скрупулезная точность вычислений, а выявление тренда (тенденции) в развитии экономического явления и обеспечение своевременного принятия решений препятствующих появлению или развитию негативной тенденции.

Процесс принятия финансовых управленческих решений в большей степени искусство, чем наука. Результаты выполнения формализованных ана­литических процедур не должны являться единственным и безусловным критерием для принятия того или иного управленческого решения. Они в некотором смысле - "материальная основа" финансового менеджмента, принятие решений в котором основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лиц, принимающих эти решения. Причем в некоторых случаях нематериальные компоненты могут иметь основополагающее значение.

К примеру, анализируя темпы роста объема производства на предприятии по сравнению с началом отчетного периода, мы не можем однозначно трактовать их снижение: вполне вероятно, что предприятие ранее достигло таких объемов производства, что теперь каждый процент увеличения становится все более весомым и достигается при помощи все больших усилий. Для получения достоверных результатов анализа необходимо сравнить темпы роста за ряд периодов, причем, за базу сравнения принять не только начало каждого отчетного периода, но и показатель на начало первого анализируемого периода. Очень часто в этом случае используются графические методы.

Кроме этого, не будем забывать об инфляции, которая значительно искажает результаты анализа, что может привести к необоснованным выводам и управленческим решениям. Поэтому кроме стоимостных показателей для устранения влияния структурных сдвигов в анализе объемов производства и реализации продукции используются натуральные показатели. Но к использованию натуральных показателей также следует относиться очень осторожно – тонна низкоуглеродистого металла не сравнима с тонной нержавеющего металла по стоимости, трудоемкости переработки и другим трансакционным издержкам. Поэтому при анализе необходимы правильно подобранные и обоснованные условные единицы для каждого конкретного случая: при анализе материальных затрат учитываются одни критерии приведения физических единиц, а при анализе заработной платы – совершенно иные (например, трудоемкость).

Еще один простейший пример: сравнивая темпы роста производительности труда и темпы роста средней заработной платы, мы стараемся добиться «правильного» соотношения между ними: известно, что темпы роста производительности труда должны быть выше, чем темпы роста средней заработной платы. А если это соотношение в отчетном периоде не выполнено, следует однозначно говорить о том, что предприятие в отчетном периоде действует неосмотрительно? Что же делать, если на предприятии была достигнута очень высокая производительность труда при очень низкой заработной плате рабочих (достаточно распространенная ситуация, когда зарплата связана только с ростом инфляции, а то и не учитывает даже их)? В этом случае, вполне разумное повышение заработной платы в соответствии с финансовыми возможностями предприятия будет выглядеть, как отрицательная тенденция в его развитии: темпы роста заработной платы превысят темпы роста производительности труда в данном отчетном периоде.

С другой стороны, если рост производительности труда в денежном выражении вызван ростом цен на готовую продукцию, опережающим темпы инфляции – зачем столь же значительно повышать среднюю заработную плату? А если причиной роста производительности труда в денежном выражении явился рост стоимости продукции из-за резкого удорожания сырья? То есть, для однозначной интерпретации результатов анализа необходимо обладать значительным объемом информации и понимать, как те или иные показатели влияют на результат.

Можно привести и еще один пример: снижение численности работников – это свидетельство уменьшения объемов производства? А если растет их квалификация, фондовооруженность и другие показатели, воздействующие на производительность труда?

Далее мы будем подробно рассматривать анализ финансовой отчетности предприятия для определения его финансового состояния. На примере анализа баланса можно доказать, что одни и те же изменения в балансе предприятия можно по-разному интерпретировать.Авторы - основатели науки «балансоведение» определяли чтение экономической отчетности, как технический прием финансового анализа, наиболее применимый для диагностики (экспресс-анализа) состояния предприятия, подчеркивая важность понимания экономического содержания каждой статьи отчетности, характера изменения сумм и значения этих изменений для предприятия.

Например, при сопоставлении данных об имуществе предприятия (валюте баланса) на начало и конец отчетного периода, уменьшение общей стоимости имущества за отчетный период не всегда свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота.

Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует проведения тщательного анализа его причин (сокращение спроса на товары вообще или только данного предприятия, ограничение доступа на рынки необходимых ресурсов, постепенное включение в оборот дочерних предприятий за счет материнской компании, ускорение оборачиваемости средств, износ основных фондов, использование возвратного лизинга и т.д.).

Анализируя увеличение капитала предприятия, необходимо учитывать влияние переоценки основных средств, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако, и без этого затруднительно сделать однозначный вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляционного роста цен на сырье и материалы или оно показывает расширение оборотов предприятия.

Не менее сложно интерпретировать данные об изменении обязательств предприятия перед различными кредиторами. Исследование источников формирования имущества предприятия (собственных или же заемных средств) позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, приведшей к его неплатежеспособности. Такой причиной может быть нерационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования деятельности предприятия.

При определении степени зависимости предприятия от внешних источников следует учитывать, что долгосрочные кредиты и займы приравниваются к источникам собственных средств, так как не влияют на текущее состояние организации.

Выявленная тенденция к увеличению доли заемных средств в источниках образования активов предприятия, с одной стороны, свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков, а с другой – об активном перераспределении в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств доходов от кредиторов к предприятию-должнику.

Также неоднозначно можно трактовать изменение структуры активов в пользу увеличения доли оборотных средств, которое может свидетельствовать:

О формировании более мобильной структуры активов, спо­собствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия;

Об отвлечении части текущих активов на кредитование потре­бителей товаров, работ и услуг предприятия, дочерних пред­приятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактичес­кой иммобилизации этой части оборотных средств из производ­ственного процесса;

О сворачивании производственной базы;

Об искажении реальной оценки основных средств вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и т. д.

Чтобы сделать однозначные выводы о причинах изменения данной пропорции в структуре активов, необходимо провести детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса.

Наличие в составе активов предприятия нематериальных активов косвенно характеризует избранную предприятием стра­тегию как инновацию, так как оно вкладывает средства в патен­ты, лицензии, другую интеллектуальную собственность.

В настоящее время предприятия очень часто проводят реструктуризацию своих активов, передавая часть имущества вновь созданным структурам, а потом использует основные фонды на правах аренды. Следовательно, при анализе эффективности использования основных фондов необходимо рассматривать не только собственные основные фонды, но и используемые на правах аренды, по договору лизинг, фонды, переданные в аренду другим организациям и т.д.

Удельный вес основных средств может из­меняться под воздействием порядка их учета: происходит за­паздывающая коррекция стоимости основных средств в условиях инфляции, в то время как стоимость сырья, материалов, гото­вой продукции может расти достаточно высокими темпами. От­сюда необходимо обратить внимание на изменение абсолютных показателей за отчетный период, которое отражает движение основных средств (амортизация и выбытие основных средств, ввод в действие новых основных средств).

Наличие долгосрочных финансовых вложений чаще всего указывает на инвестиционную направленность предприятия. Тем не менее, не следует забывать, что эти же средства могли бы послужить источником формирования производственных ресурсов на предприятии. Следовательно, если при разработке финансовой стратегии предприятия был недостаточно обоснован выбор варианта вложения средств, финансовые вложения вне предприятия могли снизить эффективность производственной деятельности.

Сле­дует обратить внимание на тенденции изменения такого элемен­та внеоборотных активов, как незавершенное строительство, поскольку эта статья не участвует в производственном обороте, и, следовательно, при определенных условиях увеличение ее доли может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности организации.

С другой стороны, наличие незавершенного строительства также может свидетельствовать о попытках предприятия нарастить свои производственные мощности для получения прибыли в следующих отчетных периодах.

При изучении структуры запасов целесооб­разно уделить внимание выявлению тенденций изменения запа­сов сырья, материалов, затрат в незавершенном про­изводстве, запасов готовой продукции и товаров для перепродажи.

Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать о:

Наращивании производственного потенциала предприятия;

Стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы предприятия от обесценивания под воздействием инфляции (сегодня купить дешевле то сырье, которое дорожает более высокими темпами, чем в среднем по стране и за рубежом);

Нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммо­билизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

Таким образом, тенденция к росту запасов может при­вести на некотором отрезке времени к увеличению значения ко­эффициента текущей ликвидности, который характеризует текущую платежеспособность предприятии и показывает, может ли предприятие в этом отчетном периоде полностью и своевременно расплатиться по всем краткосрочным обязательствам. Однако, необходимо проанализиро­вать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конеч­ном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухуд­шению финансового состояния предприятия.

Высокие темпы роста дебиторской задолженности могут свидетельствовать о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делит­ся с ними частью своего дохода. В то же время оно вынуждено брать кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельно­сти, увеличивая собственную кредиторскую задолженность. Но не следует забывать, что если предприятие для снижения величины дебиторской задолженности попытается полностью перейти на предоплату или просто прекратит отпуск продукции на реализацию, оно может резко снизить объем реализации из-за отказа покупателей от приобретения товаров вследствие низкой платежеспособности.

Поскольку денежные средства и краткосрочные финансовые вложения являются наиболее легко реализуемыми активами, то увеличение их доли в условиях низких темпов инфляции и эффективно функционирующего рынка ценных бумаг могло бы рассматриваться как положитель­ная тенденция. Однако в существующих условиях для того, что­бы сделать однозначные выводы, необходимо, во-первых, оце­нить ликвидность краткосрочных ценных бумаг, находящихся в портфеле данного предприятия, и, во-вторых, оценить скорость оборота денежных средств, сопоставив его с темпами инфляции.

Интерпретация некоторых положительных и отрицательных тенденций изменения иму­щества предприятия и источников его формирования обобщены в табл. 2.3.

Глава1. Теоретическиеаспекты результатов

финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия 4

1.1 Затраты предприятияи их классификация 4

1.2 Сущностьсебестоимостии ее значение 7

1.3 Понятие выручкиот реализациипродукции

иобщей выручкипредприятия 10

1.4 Сущность ифункции прибыли 11

Глава2. Исследовательскийанализ результатов

финансово-хозяйственнойдеятельности

Предприятия 12

2.1 Расчет себестоимости продукции(работ, услуг)предприятия 12

2.2 Расчет выручкиот реализации

продукции(работ, услуг)предприятия 13

Формированиеи расчет показателейбалансовой,

налогооблагаемойи чистой прибыли предприятия 16

Анализповедениязатрат и взаимосвязисебестоимости,

выручкии прибыли отреализации

продукции(работ, услуг)предприятия 18

Методпредельногоанализа длярасчета

максимальнойприбыли 24

Заключение 24

Списоклитературы 26

НИЖЕГОРОДСКИЙГОСУДАРСТВЕННЫЙУНИВЕРСИТЕТ

им. Н.И.ЛОБАЧЕВСКОГО

ФИНАНСОВЫЙФАКУЛЬТЕТ

КУРСОВАЯРАБОТА

подисциплине:«Финансы предприятий»

на тему: РЕЗУЛЬТАТЫФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙДЕЯТЕЛЬНОСТИПРЕДПРИЯТИЯ

Выполнил:

студентка4 курса

группы 13Ф49

Петрова С.А.

Проверил:

НижнийНовгород

ВВЕДЕНИЕ

Любое предприятиеявляется связующимзвеном, междувозникающимипотребностямилюдей и возможностямиудовлетворенияэтих потребностей.Создаваясь,оно ставитперед собойзадачу производствотоваров, выполнениеработ и услугдля потребленияи имеет свойэкономическойцелью создатьболее высокийрезультат своейработы в денежномвыражении заопределенныйпериод, илиполучить максимальнуюприбыль.Хотя производителина практикемогут сталкиватьсяс особыми ситуациями,выдвигающимина первый планрешение проблем,не укладывающихсяв русло максимизацииприбыли, илидаже вызывающихпротиворечияс этой целью:например, резкоеснижение цендля выхода нановые рынкиили проведениедорогостоящихрекламныхкомпаний дляпривлеченияпотребителей,осуществлениямер экологическогопорядка и т.п.,подобные шагиносят тактическийхарактер, и, вконечном счете,предназначеныдля решенияглавной стратегическойзадачи - получениевозможно большейприбыли.

Прибыль – важнейшийпоказатель,характеризующийфинансовыйрезультатдеятельностипредприятия.По прибылиопределяютсядоля доходовучредителейи собственников,размеры дивидендови других доходов.Прибыль являетсяпоказателемдля определениярентабельностисобственныхи заемных средствпредприятия,основныхпроизводственныхфондов, авансированногокапитала икаждой акции.Характеризуяцелесообразность вложений средствв активы данногопредприятияи степень умелостиего хозяйствования,прибыль являетсянаилучшимизмерителемего финансовогоздоровья.

Рост прибылисоздает финансовуюбазу длясамофинансирования,расширенноговоспроизводства,решения социальныхи материальныхпроблем предприятия.За счет прибыливыполняютсяобязательстваперед бюджетом,банками и другимипредприятиямии организациями.Таким образом,показателиприбыли становятсяважнейшимидля оценкипроизводственнойи финансовойдеятельностипредприятий.Они характеризуютсястепень егоделовой активности и финансовогоблагополучия.

Чтобы управлятьприбылью, нужнознать механизмее формирования,уметь определитьдолю каждогофактора еероста или снижения.

При этом навеличину прибыливлияют различныефакторы, имеющиекак непосредственноеотношение кдеятельностипредприятия:объем производстваи его структура,ассортиментвыпускаемойпродукции,качество иконкурентоспособностьпродукции,ритмичностьпроизводства,уровень применяемыхцен, ритмичностьотгрузки,своевременноеоформлениеплатежныхдокументов,соблюдениедоговорныхусловий, применяемыеформы расчетов,так и не зависящиеот его деятельности:нарушениеусловий поставкипредприятиюматериально-техническихресурсов, перебоив работе транспорта,несвоевременнаяоплата продукциивследствиенеплатежеспособностипокупателя и т.д.

На основанииэтих факторовможно выделить два основныхпоказателя,составляющихоснову длярасчета величиныприбыли: себестоимость производстваи реализациипродукции(работ, услуг)и выручка отреализациипроизведеннойпродукции.

В условияхсовременногосостоянияэкономическойнестабильностинашей страныинфляция приводитк тому, что ростприбыли происходитв основном засчет роста ценна товары, т.е.за счет инфляционногонаполненияприбыли. Ценовойфактор перестаетиграть своерешающее значениев образованииприбыли приразвитии конкуренциии насыщениерынка товарами,т.к. эти условия ограничиваютвозможностипроизводителейповышать ценыи получатьприбыль такимспособом. Напервое местов этом случае выходит факторснижениясебестоимости,который достигаетсякак за счетповышенияэффективностипроизводства,так и за счетцелесообразногоотнесения рядарасходов наоплату из прибыли, остающейсяв распоряжении предприятия.Исключениеих из себестоимости продукции будет способствоватьросту конечных результатов деятельностипредприятий,снижению цен, увеличению доходов бюджета,эффективномуиспользованию имеющихся ресурсов, повышениюзаинтересованностив полученииприбыли.

Таким образом,актуальнойстановитсяпроблема созданиятаких условийсобственнойработы предприятияи разработкапроизводителямисоответствующейэтим условиямфинансово-хозяйственнойполитики, которыеспособствовалибы достижениюпоставленной цели увеличенияприбыли и ееоптимизации. Очевидно, чторешение этойпроблемы должнопроходить вовзаимосвязис совершенствованиемналоговойполитики, развитиемпредпринимательстваи рыночныхотношений,чтобы прибыльмогла выполнятьприсущие ейфункции стимулированияэкономики,созданиясоответствующейресурсной базыдля ее поддержанияи оздоровления.

Исследованиеи анализ показателейрезультатовфинансово-хозяйственнойдеятельностипредприятияопределилитему моейработы, основнойцелью которойстало: изучениестроения ирасчетов данныхпоказателей,возможностисовершенствованияэтих расчетов,влияние ценовыхи неценовыхфакторов намаксимизациюприбыли.

Для достиженияпоставленнойцели потребовалосьрешение рядазадач :

2) исследоватьвозможностирасчетовсебестоимостиреализованнойпродукции,выручки и прибылипредприятия;

3) определитьфакторы, влияющиена изменениеизучаемыхпоказателей;

4) проанализироватьвзаимосвязьфинансовыхрезультатовв целях совершенствованияих расчетови оптимизацииосновной деятельностипредприятия.

Работасостоит извведения, двухглав, заключения.В конце приводитсясписок использованнойлитературы.В качествеприложения приведен расчетсметы по составлениюбаланса доходови расходовпредприятия.

Во введенииобосновываетсяактуальностьтемы, формируются ее цели и задачи.

В первойглаве даетсясодержаниепонятия затратпредприятияи форм их классификации,определяетсясостав затрат,входящих всебестоимостьпродукции,рассматриваетсяформированиевыручки отреализациипродукции(работ, услуг)выделяютсяспособы учетавыручки, раскрываетсяпонятие прибыли и выделяютсяее основные функции.

Во второйглаве, на основании рассмотреннойтеоретическойбазы, исследуютсявозможностирасчета изучаемыхпоказателей,анализируетсяих взаимосвязь,приводитсямодель совершенствованияполученныхрезультатовдля оптимизациидеятельностипроизводителейи достиженияими поставленнойцели.

В заключенииподводятсяитоги работы,анализируютсярезультатырешения поставленныхзадач.

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕАСПЕКТЫ РЕЗУЛЬТАТОВФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙДЕЯТЕЛЬНОСТИПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. ЗАТРАТЫПРЕДПРИЯТИЯИ ИХ КЛАССИФИКАЦИЯ

Предприятиев процессесвоей деятельностисовершаетматериальныеи денежныезатраты напростое и расширенноевоспроизводствоосновных фондови оборотныхсредств, производствои реализациюпродукции,социальноеразвитие своихколлективов и др. Их характер,состав и структуразависят отмногих факторов:организационно-правовойформы хозяйствования,отраслевойпринадлежности,места, занимаемогохозяйствующимсубъектом нарынке товарови капитала,инвестиционной,финансовойи учетной политики,а также установленнымизаконодательноправилами ипринципамиповеденияхозяйствующихсубъектов вналоговой,кредитной,страховой ифондовой сферах. В связи с этимнельзя однозначноразделить весьсложный комплекссовершаемыхпредприятиемзатрат на какие-тоопределенныегруппы. Поэтомупринято классифицироватьзатраты поразличнымнаправлениям.Остановлюсьподробнее наэтих классификациях.

Исходя изэкономическогосодержания затраты можноразделить натри группы:

затраты, связанныес извлечениемприбыли;

затраты несвязанные сизвлечениемприбыли;

принудительныезатраты.

В первую группузатрат даннойклассификациивключаютсязатраты наобслуживаниепроизводственногопроцесса, затратына реализациюпродукции,производстворабот, оказаниеуслуг, инвестиции.Состав этихзатрат можноразделить наследующиекатегории:

материальныезатраты, включающиезатраты насырье и материалы,полуфабрикатыи комплектующиеизделия, топливои энергию всехвидов, упаковкуи упаковочныематериалы,запасные части, МБП, производственныеуслуги стороннихорганизаций;

затраты наоплату труда,представляющиеденежные инатуральныевыплаты работникампредприятиядля нормальноговоспроизводстварабочей силы;

затраты накладногохарактера,состоящие иззатрат наадминистрациюи управление,арендной платы,амортизациинематериальныхактивов, затратвспомогательногопроизводстваи т.д.;

инвестиции,представляющиекапитальныевложения как в целях расширенияобъемов собственногопроизводстваи его техническогообновления,использованиянематериальныхактивов, созданияразличныхденежных фондови резервов,направленныхна развитиепредприятия,так и для извлечениядохода на финансовыхи фондовыхрынках.

К затратам, несвязанным сизвлечениемприбыли относятзатраты потребительскогохарактера,спонсорство,затраты наблаготворительныеи гуманитарныецели. Это поощрительныевыплаты работникампредприятия,отчисленияв негосударственныестраховые ипенсионныефонды, на развитиесоциально-культурнойсферы и политику.Данные затратыиспользуютсяв рекламныхцелях предприятия,формируют егоимидж и репутациюдля привлеченияпокупателей,инвесторови рабочей силы.

Принудительныезатраты состоятиз налогов иналоговыхплатежей, отчисленийв государственныевнебюджетныефонды, расходовпо обязательномустрахованию,созданию резервов,штрафных санкций.Сюда такжеможно отнестиплатежи финансовой,банковскойсистемам.

Исходя из целевогоназначения комплекс затратпредприятиятакже можноразделить насамостоятельныегруппы:

затраты наформированиеи воспроизводствопроизводственныхфондов;

затраты насоциально-культурныемероприятия;

операционныезатраты;

затраты напроизводствои реализациюпродукции.

Затраты наформированиеи воспроизводствопроизводственныхфондов обеспечиваютнепрерывностьпроизводстваи создают условиядля реализациипродукции. Этозатраты насоздание,реконструкциюрасширениеи восстановлениеосновных фондовпроизводственногоназначения.

Предприятияосуществляюттакже затратына социально-культурныемероприятия,направленныена повышениеквалификацииработников,подготовкукадров, улучшениесоциально-культурныхи жилищно-бытовыхусловий работников.Сюда относятсятакже затратына созданиеи реконструкциюосновных фондовнепроизводственногоназначения,содержанияклубов, детскихсадов, лагерейотдыха, функционированиемедицинскихучреждений.

Операционныезатраты – этозатраты особогоназначения:проведениенаучно-исследовательскихработ, изобретательствои рационализаторство,переоценкуосновных фондови др. Особенностьэтой группызатрат в том,что они носятдолговременныйхарактер, окупаютсяна протяжениидлительногопериода ипредназначеныдля повышениякачества иэффективностипроизводства.

Затраты напроизводствои реализациюпродукции(работ, услуг)занимают наибольшийудельный вес во всех расходахпредприятия.От формированияэтой группызатрат зависитвеличина получаемойпредприятиемприбыли. Далеена этой группея остановлюсьподробнее.

Поскольку однойиз важнейшихзадач предприятияявляется получениедохода от выполняемойим деятельности,все произведенныев результатеэтой деятельностизатраты должныпокрыватьсяза счет финансовыхресурсов –денежных средств,имеющихся враспоряжениипредприятияи предназначенныхдля осуществлениятекущих затратпо расширенномувоспроизводству,для выполненияфинансовыхобязательстви экономическогостимулированиярабочих, направленныхтакже на содержаниеи развитиеобъектовнепроизводственнойсферы, потребление,накопление,в специальныерезервные фондыи др. Финансовыересурсы предприятияобразуютсяза счет собственныхи приравненныхк ним средств,средств, мобилизируемыхна финансовомрынке и средств,поступающихв порядкеперераспределения.При этом каждаягруппа затратможет погашатьсяиз различныхисточниковфинансовыхресурсов.

В частности,если рассмотретьгруппы затратпо целевомуназначению,то затраты наформированиеи воспроизводствопроизводственныхфондов осуществляютсяза счет собственныхсредств предприятия,кредита банков,бюджетныхассигнований;затраты насоциально-культурныемероприятияпогашаются за счет прибыли,бюджетных ицелевых поступлений,средств профсоюзныхорганов и др.;источникамифинансированияоперационныхзатрат являютсяприбыль предприятия,бюджетныеассигнования,средства получаемыеот заказчиковна научно-исследовательскиеработы, выполняемыепо договорам; затраты напроизводствои реализациюпродукциивозмещаютсяпосле завершениякругооборотасредств и покрываютсяза счет выручкиот реализациипродукции(работ, услуг).

Если взять вовнимание собственныеисточникифинансирования ,то осуществляемые за счет нихзатраты можноразделить наследующиегруппы:

включаемыев себестоимостьпродукции поэлементам(материальныезатраты; затратына оплату труда;отчисленияна социальныенужды; амортизацияосновных фондов;прочие затраты);

смешанныезатраты – затраты, часть которых,соответствующая с установленныминормами налогообложения,может включатьсяв себестоимость,а часть, идущаясверх нормпокрываетсяза счет чистойприбыли (процентза кредит;командировочныерасходы; представительскиерасходы; расходына рекламу;образованиестраховыхфондов)

относимые нафинансовыерезультаты(затраты поаннулированнымпроизводственнымзаказам; затратына производство,не давшее продукции;убытки от операцийс тарой; судебныеиздержки иарбитражныерасходы; присужденныеили признанныештрафы, пени,неустойки идр. виды санкций;расходы повозмещениюпричиненныхубытков; суммысомнительныхдолгов; убыткиот списаниядебиторскойзадолженности,по которойсрок исковойдавности давноистек, и другихдолгов, нереальныхдля взыскания;убытки по операциямпрошлых лет,выявленныхв текущем году;некомпенсируемыепотери от стихийныхбедствий, включаязатраты, связанныес предотвращениемили ликвидацийпоследствийстихийныхбедствий;некомпенсируемыеубытки в результатепожаров, аварийи др. чрезвычайныхситуаций; рядналогов (наимущество,рекламу и др.);

осуществляемыеза счет чистойприбыли (оплатасмешанныхзатрат сверхустановленныхнорм; оплатапроцентов подолгосрочнымссудам; затратыпо содержаниюкультурно-бытовыхобъектов, поблагоустройствугорода; расходы,связанные ссодержаниеми оказаниембесплатныхуслуг учебнымзаведениям;материальнаяпомощь, подарки,надбавки кпенсиям, дополнительныеотпуска и т.п.;доходы по ценнымбумагам предприятия;ряд местныхналогов; образованиеразличныхфондов предприятий).

Если рассматриватьпроизводственныезатраты, то их можно группироватьследующимиспособами:

по экономическойроли в процессепроизводства :основные (затраты, непосредственносвязанные стехнологическимпроцессомпроизводства)и накладные( общепроизводственныеи общехозяйственныерасходы);

по составу(однородности) :одноэлементные (состоящие изодного элемента,- заработнаяплата, амортизацияи др.) и комплексные (состоящие изнесколькихэлементов, -цеховые иобщезаводскиерасходы);

по способувключения всебестоимость :прямые (связанныес производствомопределенноговида продукциии непосредственноотносящиесяна его себестоимость)и косвенные (не относящиесянепосредственнона себестоимостьи распределяющиесяусловно:общехозяйственные,общепроизводственныерасходы);

по отношениюк объему производства :переменные (затраты, размеркоторых изменяетсяпропорциональноизменениюобъема производствапродукции, -сырье и основныематериалы,заработнаяплата производственныхрабочих и др.)и условно-постоянные (размер этихзатрат почтине зависит отизмененияобъема производствапродукции; кним относятсяобщепроизводственныеи общехозяйственныерасходы и др.);

по периодичностивозникновения :текущие (затраты,имеющие частуюпериодичность,например расходсырья и материалов)и единовременные (или однократные– затраты, наподготовкуи освоениевыпуска новыхвидов продукции,затраты, связанныес пуском новыхпроизводств,и др.);

по участиюв процессепроизводства :производственные (затраты, связанныес изготовлениетоварной продукциии образующиеее производственнуюсебестоимость)и коммерческие (внепроизводственныезатраты, связанныес реализациейпродукциипокупателям);

по эффективности :производительные (затраты напроизводствопродукцииустановленногокачества прирациональнойтехнологиии организациипроизводства)и непроизводительные (затраты, являющиесяследствиемнедостатковтехнологиии организациипроизводства– потери отпростоев, бракпродукции,оплата сверхурочныхработ и др.).Производительныезатраты планируютсяв отличие отнепланируемыхнепроизводительныхрасходов.

по степениограниченности :нормируемые (по которымустанавливаетсялимит ограничения)и ненормируемые (затраты размеркоторых неограничен).

Результатыденежноговыражениязатрат отражаютсясмете затрат,представляющийсобой внутреннийдокумент предприятия,позволяющийне толькоконтролироватьобщий уровеньзатрат и ихдинамику, нои сопоставлятьих величинупо структурнымподразделениями филиалам. Смета затратпозволяетопределитьуровень самоокупаемостипо предприятиюв целом и егоотдельнымподразделениям.

При разработкесметы затратопределяетсясебестоимостьединицы продукции,создается базадля расчетаоптовых цен,устанавливаетсявозможностьснижения затратна производствои реализациюпродукции засчет внедренияновых технологий,рационализациитовародвижения,закладываетсяоснова дляполученияприбыли. Сметыиспользуютсятакже для определенияпотребностейпредприятияв оборотныхсредствах,объемов реализациипродукции иразмеров возможнойприбыли. В частностипредприятиеммогут бытьразработанысмета продаж,смета производства,смета прямыхматериальныхзатрат, сметарасходов наоплату труда,смета накладныхрасходов, сметасебестоимостиреализованнойпродукции,смета текущих(периодических)расходов, сметаприбылей иубытков, сметакапитальныхзатрат, сметадвижения денежныхсредств.

Исходя извышеизложенногоможно сделатьвывод, что затраты,осуществляемыепредприятиемв процессе своей деятельности, неоднородныпо своему характеру,составу, структуре,назначениюи размеру денежноговыражения. Всоответствиис этим каждыйиз видов затратимеет своиисточникипогашения ипо-своему оказываетвлияние нарезультатыхозяйственнойдеятельностипредприятия.

1.2 СУЩНОСТЬСЕБЕСТОИМОСТИИ ЕЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ЗНАЧЕНИЕ

Выпуск продукции,выполнениеработ или оказаниеуслуг, являясьсмыслом существованияпредприятияи определенияосновных направленийего деятельности,предполагаетсоответствующеересурсноеобеспечение,величина которогооказываетсущественноевлияние науровень развитияэкономикипредприятия. Поэтому каждоепредприятиедолжно знать,во что обходитсяпроизводствои реализацияего продукции(работ, услуг).Данный факторособенно важенв условияхрыночных отношений,так как уровеньзатрат напроизводствопродукциивлияет наконкурентоспособностьпредприятия,его экономику.

Для того чтобызнать, во чтообходитсяизготовлениепродукта, предприятиедолжно производитьего стоимостнуюоценку повещественномуи количественномусоставу (средстваи предметытруда), а такжепо составу иколичествузатрат, требуемыхдля его изготовления.

Принято считать,что издержки(себестоимость )– это денежноевыражениезатрат производственныхфакторов, необходимыхдля осуществленияпредприятиемпроизводственнойи коммерческойдеятельности,связанной свыпуском иреализациейпродукции иоказаниемуслуг, то естьвсе то, во чтообходитсяпредприятиюпроизводствои реализацияпродукта (продукции). Это стоимостнаяоценка используемыхв процессепроизводствапродукции(работ, услуг)природныхресурсов, сырья,материалов,топлива, энергии,основных фондов,трудовых ресурсов,а также другихзатрат на еепроизводствои реализацию.

Состав затрат,включаемыхв себестоимостьпродукции,определенПоложениемо составе затрат, изменениямии дополнениями,внесеннымив это Положение[ 2 ].

В соответствиис назначениемзатраты, образующиесебестоимостьпродукциигруппируютсяпо экономическимэлементам икалькуляционнымстатьям .

При группировкезатрат по элементамв каждый элементвключаются однородныепо своему содержаниюрасходы. Поэкономическимэлементамведется бухгалтерскийучет и составляетсяденежный отчетпо общей суммерасходов напроизводствопродукции.Классификациязатрат по элементампозволяетопределить,что именноизрасходованона производствопродукции,каково соотношениеотдельныхэлементовзатрат в общейсумме расходов,дает возможность знать структурусебестоимостии проводитьцеленаправленнуюполитику поулучшениюэкономикипредприятия.

В соответствиис нормативнымидокументами[ 1,2 ], затраты,образующиесебестоимостьпродукции,группируются,как уже отмечалось,по следующимэлементам:материальныезатраты; затратына оплату труда;отчисленияна социальныенужды; амортизацияосновных фондов;прочие затраты.

Элементы«Материальныезатраты» отражаютстоимость:

покупных сырьяи материалов,используемыхна производственныеи хозяйственныенужды, а такжекомплектующихизделий иполуфабрикатов,подвергающихсяв дальнейшеммонтажу илидополнительнойобработке вданной организации;

работ и услугпроизводственногохарактера,выполняемыхстороннимиорганизациямиили производствамии хозяйствамиорганизации,не относящимисяк основномувиду деятельности;

природногосырья;

топлива всехвидов, выработкувсех видовэнергии, отоплениезданий, транспортныеработы пообслуживаниюпроизводства,выполняемыетранспортоморганизации;

покупной энергиивсех видов,расходуемойна технологическиеи другие производственныеи хозяйственныенужды.

Стоимостьматериальныхресурсов, отражаемаяпо элементу«Материальныезатраты», формируетсяисходя из цених приобретения(без учета налогана добавленнуюстоимость),наценок (надбавок),комиссионныхвознаграждений,уплачиваемыхснабженческими внешнеэкономическиморганизациям,стоимости услугтоварных бирж,включая брокерскиеуслуги, таможенныхпошлин, платыза транспортировку,хранение идоставку,осуществляемыестороннимиорганизациями.

Из затрат наматериальныересурсы, включаемыхв себестоимостьпродукции,исключаетсястоимостьвозвратныхотходов , подкоторыми понимаютсяостатки сырья,материалов,полуфабрикатов,теплоносителейи других видовматериальныхресурсов,образовавшихсяв процессепроизводствапродукции,утратившиеполностью иличастичнопотребительскиекачества исходногоресурса. Возвратныеотходы оцениваютпо пониженнойцене исходногоматериальногоресурса (поцене возможногоиспользования),если отходымогут бытьприменены дляосновного,вспомогательногопроизводстваили реализованына сторону ипо полной ценеисходногоматериального ресурса, еслиотходы реализуютсяна сторону дляиспользованияв качествеполноценногоресурса.

Элементы «Затратына оплату труда» отражают затратына оплату трудаосновногопроизводственногоперсоналапредприятия,включая премиирабочим и служащимза производственныерезультаты,стимулирующиеи компенсирующиевыплаты, предусмотренныезаконодательством,затраты наоплату трудане состоящихв штате работников,занятых в основнойдеятельности.Не включаютсяв себестоимостьпродукциипремии, выплачиваемыеза счет средствспециальногоназначенияи целевыхпоступлений,надбавки кпенсиям, доходыпо акциям ивкладам трудовогоколлектива,оплата проездак месту работытранспортомобщего пользования,специальнымимаршрутами,оплата путевокна лечение иотдых, экскурсийи путешествий.

Элементы «Отчисленияна социальныенужды» отражаютобязательныеотчисленияпо установленнымзаконодательствомнормам органамгосударственногосоциальногострахования,Пенсионногофонда, фондовзанятости имедицинскогострахованияот затрат наоплату трудаработников,включаемыхв себестоимостьпродукции(работ, услуг).

Элементы «Амортизацияосновных фондов» отражают суммуамортизационныхотчисленийна полноевосстановлениеосновныхпроизводственныхфондов. Мироваяпрактикаориентируетсяна групповыенормы амортизационныхотчислений.С этой цельювсе основныефонды группируютсяв зависимостиот срока ихэксплуатации,а нормы амортизационныхотчисленийприменяютсяк стоимостикаждой группы. Стоит такжеотметить, чтоамортизационныеотчисленияне представляютсобой денежныезатраты, а являютсярасчетнойвеличиной,позволяющейпредприятиюнакапливатьсобственныесредства дляинвестиций.Денежную формуамортизационныеотчисленияприобретаютпри финансированииза счет этогоисточникаинвестиционныхпрограмм.

Элементы «Прочиезатраты» отражаютналоги, сборы,платежи (в томчисле по обязательнымвидам страхования),отчисленияв страховыефонды, затратына проведениеремонтныхработ, затратына оплату процентовпо полученнымкредитам, платежиза выбросызагрязняющихвеществ, затратына командировки,оплату услугсвязи, вычислительныхцентров, банков,амортизацию нематериальныхактивов, отчисленияв ремонтныйфонд, административныерасходы и др.При этом включениев себестоимостьэтих видовзатрат происходитв размере нормативов,установленныхзаконодательством.

Группировка затрат покалькуляционнымстатьям расходовотражает ихсостав в зависимостиот направления(назначения)затрат (напроизводствоили его обслуживание)и места возникновения(основноепроизводство,вспомогательныеслужбы, обслуживаниехозяйства идр.). Переченьстатей калькуляции,их состав иметоды распределенияпо видам продукции(работ, услуг),определяютсяотраслевымиметодическимирекомендациямипо вопросампланирования,учета и калькулирования себестоимостис учетом характераи структурыпроизводства(независимоот формы собственностина предприятии).

В Основныхположенияхпо планированию,учету и калькулированиюсебестоимостипродукции напромышленныхпредприятиях[ 1,2 ] установленатиповая группировказатрат по статьямкалькуляции,которую можнопредставитьв следующемвиде:

«Сырье и материалы»;

«Возвратныеотходы» (вычитаются);

«Покупныеизделия, полуфабрикатыи услуги производственногохарактерастороннихпредприятийи организаций»;

«Топливо иэнергия натехнологическиецели»;

«Заработнаяплата производственныхрабочих»;

«Отчисленияна социальныенужды»;

«Расходы наподготовкуи освоениепроизводства»;

«Общепроизводственныерасходы»;

«Общехозяйственныерасходы»;

«Потери отбрака»;

«Прочие производственныерасходы»;

«Коммерческиерасходы».

При определениисебестоимостиследует различатьполную себестоимостьтоварной продукции ,включающуювсе денежныезатраты напроизводствои реализациюпродукции, ипроизводственнуюсебестоимостьтоварной продукции. Итог первыходиннадцатистатей образуетпроизводственнуюстоимостьпродукции, аитог всех двенадцатистатей - полнуюсебестоимость.

В нашей странесостав себестоимостипродукциирегламентируетсягосударством. Государствоустанавливаетопределенныепринципы иправила, покоторым налогоплательщикиобязаны вестиучет затратна производствои реализациюпродукции(работ, услуг),регламентируетпорядок ихначисленияи списания,устанавливаетисточники ихпокрытия. Такпонесенныепредприятиемзатраты назакупку сырья,материалови других элементовматериальныхзатрат, компенсируютсялишь в том объеме,который затраченна реализованнуюпродукцию.Оставшаясячасть оседаетв нереализованнойготовой продукциии складскихзапасах.

Затраты наоплату труда,напротив, включаютсяв состав себестоимостипродукции приих фактическомначислениинезависимоот того, произвелоли предприятиереальные денежныевыплаты.

Отнесениеотчисленийна социальныенужды на себестоимостьпродукциипроизводитсяпри начислениисредств наоплату труданезависимоот фактическихвыплат.

Амортизационныеотчислениярассчитываются исходя из балансовойстоимости иутвержденныхв порядкеустановленныхнорм, включаяи ускореннуюамортизациюих активнойчасти, производимуюв соответствиис законодательством.

Для прочихзатрат вообщехарактерендвойной способпокрытия. Впределахзаконодательноустановленныхнормативових относят насебестоимостьпродукции,сверхнормативныерасходы погашаютсяза счет прибыли,остающейсяв распоряжениипредприятияпосле налогообложения.

Такое специфическоеотнесениезатрат насебестоимостьпродукциипозволяетгосударствувлиять на величинуосновных показателейдеятельностипредприятия.Для предприятиясебестоимостьявляется основойдля определенияцен на производимуюпродукцию исоответственнобазой дляопределенияприбыли отреализациипродукции иналога на прибыль.Взаимосвязьэтих показателейбудет отраженадалее в моейработе.

1.3 ПОНЯТИЕВЫРУЧКИ ОТРЕЛИЗАЦИИПРОДУКЦИИ иобщей выручкипредприятия

Выручка представляетсобой совокупностьденежных поступленийза определенныйпериод от результатовдеятельностипредприятия,и являетсяосновным источником формированияего собственныхфинансовыхресурсов. Приэтом деятельностьпредприятияможно характеризоватьпо несколькимнаправлениям:

выручка отосновнойдеятельности,поступающаяот реализациипродукции(выполненныхработ, оказанныхуслуг);

выручка отинвестиционнойдеятельности,выраженнаяв виде финансовогорезультатаот продаживнеоборотныхактивов, реализацииценных бумаг;

выручка отфинансовойдеятельности,включающаярезультатразмещениясреди инвесторовоблигаций иакций предприятия.

Как принятов странах срыночной системойхозяйствования,общая выручкаскладываетсяиз выручки поэтим тремнаправлениям.Однако основноезначение в нейотдается выручкеот основнойдеятельности,определяющейвесь смыслсуществованияпредприятия.Остановлюсьна этом типевыручки подробнее.

Законодательнозакрепленыдва методаотражениявыручки отреализациипродукции:

по отгрузкетоваров (выполнениюработ, оказаниюуслуг) и предъявлению контрагентурасчетныхдокументов.Данный методназываетсяметодом начисления .

по мере оплаты,т.е. по фактическомупоступлениюсредств наденежные счетапредприятия.Это кассовыймето д отражениявыручки.

Несмотря нато, что законодательствомдопускаетсяиспользованиеобоих методовучета выручки,в зависимостиот собственноговыбора предприятия,использованиепервого способав условияхнестабильнойэкономики можетповлечь большиетрудности, т.к.при несвоевременномпоступленииденег от плательщика,предприятиеможет иметьсерьезныепроблемы, связанныес невозможностьюсвоевременнойоплаты налогов,со срыв расчетовс другимипредприятиями,с возникновениемцепочки собственныхнеплатежейи т.д. выходомиз данной ситуацииможет статьобразованиерезервов посомнительнымдолгам, определяющегосяна основе анализасостава, структуры,размера и динамикинеплатежейза отчетныйпериод. Поэтомув нашей странецелесообразнееприменятькассовый метод,т.к. в данномслучае длярасчета предприятияс бюджетом ивнебюджетнымифондами имеетсяреальная денежнаябаза, полученнаяв момент поступленияденежных средствна расчетныйсчет предприятияот плательщиков.

Метод начисленияшироко применяетсяв развитыхрыночных странах,т.к. налаженныефондовые иденежные рынкистрахуюттоваропроизводителейот неплатежейи минимизируетих финансовыхриски.

Затраты предприятияна производствои реализациюпродукциизаконодательнопроводятсятолько в режименачисления.

Таким образом,посколькузатраты и выручка предприятиясчитаются поразным методикам,возникаетнесоответствиерасходов ипоступленияденежных средствво времени.Например, продукцияможет бытьпроизведена, а денежныесредства занее еще не поступили,или наоборотв случае авансовыхрасчетов ипоступленииденег в формепредоплатыза отгруженнуюпродукцию, самапродукция можетбыть не тольконе отгружена,но и даже непроизведена.Это создаетопределенныепроблемы прианализе основныхфинансовыхпоказателейдеятельностипредприятия.

1.4 СУЩНОСТЬИ ФУНКЦИИ ПРИБЫЛИ

Прибыль являетсяитоговым показателем деятельностипредприятия.Она характеризуетне что иное,как эффект,получаемыйв результатепроизводственно-хозяйственнойдеятельностипредприятия.

Прибыль – этопревышениедохода надрасходами.Обратное положениеназываетсяубытком. Сэкономическойточки зренияприбыль - эторазность междуденежнымипоступлениямии денежнымивыплатами. Схозяйственнойточки зрения– разностьмежду имущественнымсостояниемпредприятияна начало иконец отчетногопериода[ 8 ].

В современнойтеории учета,прежде всегов англоязычныхстранах, различаютналоговую иэкономическуюконцепциюприбыли. В связис этим выделяютбухгалтерскуюили балансовуюприбыль, какрезультатыот реализацииработ, услуг,материалови другого имуществаи результатыот внереализационнойдеятельности, и налогооблагаемуюприбыль. Еслиотталкиватьсяот цели, радикоторой образовываетсяпредприятие,прибылью целесообразнеебыло бы считатьтолько ту частьдобавленнойстоимости,создаваемуюв процессепроизводственно-хозяйственнойдеятельности,включающуюв себя затратыживого трудаи накопления,которая созданав результатереализациипродукции,выполненияработ, оказанияуслуг. Тогдакак реализациядругих активови внереализационныеи прочие операцииформируютдоход. Посколькуданные финансовойотчетностипредприятийвлияют на курсакций, следовательно,имеет смыслраздельноеобложение налогом прибылии дохода.

В нашей странерасчет налогооблагаемойприбыли имеетсвои специфическиеособенности,которые будутприведены вовторой частиработы.

Во-первых, онаявляется критериеми показателемэффективностипредприятиядеятельностипредприятия.Причем ее конкретнаявеличина даетвозможностьудовлетворенияпотребностейвсех заинтересованныхлиц для собственников,кредиторови работниковв той или инойстепени.

Во-вторых, прибыльобладаетстимулирующейфункцией. Отнее зависятнаправлениярешений дивиденднойи инвестиционнойполитики предприятия,обновленияпроизводственныхфондов и совершенствованияпроизводства.За счет прибылиосуществляютсяматериальноепоощрениеработникови предоставлениеим социальныхльгот, содержаниеобъектов социальнойсферы.

В-третьих, прибыльявляется источникомформированиядоходов бюджетовразличныхуровней. Онапоступает вбюджеты в виденалогов, а такжеэкономическихсанкций ииспользуетсяна различныецели, определенныерасходнойчастью бюджетаи утвержденныев законодательномпорядке.

Исследовательскийанализ РЕЗУЛЬТАТОВфинансово-ХОЗЯЙСТВЕННОЙДЕЯТЕЛЬНОСТИПРЕДПРИЯТИЯ

2.1Расчет себестоимостипродукции(работ, услуг)предприятия

На предприятияхпланируютсяи учитываютсяследующиеосновные показателииздержек: затратына производство,себестоимостьтоварной иреализованнойпродукциикоторые рассчитываютсяпо следующимэтапам:

1. Определяется производственнаяспособность (PS) – совокупностьзатрат, связанныхтолько с производством.Сюда войдутзатраты, учитываемыепо всем пятиэкономическимэлементам илипервым одиннадцатикалькуляционнымстатьям.

2. Определяетсясебестоимостьваловой продукции (S ВП). Онаотличаетсяот производственнойспособностина величинуизмененийостатков расходовбудущих периодов.Их увеличениеуменьшаетпроизводственнуюспособностьи наоборот.

S ВП = О р.б.п.1 + PS – О р.б.п.2,

где О р.б.п.1 –остатки расходовбудущих периодовна начало отчетногопериода,

О р.б.п.2 – остаткирасходов будущихпериодов наконец отчетногопериода.

Определяетсясебестоимостьтоварной продукции (S т). Приэтом себестоимостьваловой продукциикорректируетсяна изменениеостатковнезавершенногопроизводства– прирост остатковснижает себестоимостьи наоборот.

S т = О н.п.1 + S ВП - О н.п.2,

где О н.п.1 - остаткинезавершенногопроизводствана начало отчетногопериода,

О н.п.2 - остаткинезавершенногопроизводствана конец отчетногопериода.

Определяетсяполная себестоимостьтоварной продукции (S т пол).При этом себестоимостьтоварной продукцииувеличиваетсяна непроизводственныезатраты (S НЗ)– двенадцатаястатья калькуляции.

S т пол = S т + S НЗ

5. Определяетсясебестоимостьреализованнойпродукции (С РП). При этомвеличина полнойсебестоимоститоварной продукцииуменьшается(увеличивается)на положительное(отрицательное)изменениеостатков готовойнереализованнойпродукции.

S РП = О нр.п.1 + S т пол - О нр.п.2,

где О нр.п.1 -остатки нереализованнойпродукции наначало отчетногопериода (пофактическойсебестоимости),

О нр.п.2 - остаткинереализованнойпродукции наконец отчетногопериода.

При планировании себестоимостиследует учесть,что плановыйпериод долженсовпадать сотчетным (год,квартал). Этопозволяетпредприятиюпрогнозироватьпредстоящиеналоговыевыплаты исоответственнообеспечиватьпредстоящиеобязательныеплатежи необходимымиденежнымиресурсами.

Состав остатковнереализованнойпродукциизависит отметода учетавыручки отреализациипродукции напредприятии.Если используетсяметод начисленияпри ее расчете,то после отгрузкитоваров и выпискиплатежныхдокументов,продукциясчитаетсяреализованнойи следовательно остатки нереализованнойпродукции наначало плановогопериода совпадаютс фактическимискладскимизапасами. Прикассовом методеучета выручки,продукциясчитаетсянереализованнойдо моментапоступленияза нее денегна расчетныйсчет предприятия.Оценка остатковна начало плановогопериода осуществляетсяпо фактическойпроизводственнойсебестоимостипредыдущегоотчетногопериода.

2.2Расчет выручкиот реализациипродукции(работ, услуг)предприятия

В процессефинансово-хозяйственнойдеятельностифинансовыеслужбы предприятиямогут осуществлятьпланированиевыручки напредстоящийгод, квартали оперативно.

Годовое планированиевыручки эффективнопри стабильнойэкономическойситуации. Вусловияхнестабильности,когда соотношениеспроса и предложенияподтвержденотрудно прогнозируемымизменениями законодательноустановленныеправила поведенияюридическихлиц постоянноменяются, годовоепланированиезатрудненои не являетсяобъективнымориентиромдля предприятия. В такой ситуацииболее целесообразнопоквартальноепланирование.

Оперативноепланированиевыручки используетсядля контроляза своевременностьюпоступленияденег за отгруженнуюпродукцию наденежные счетапредприятия.

Для определениявыручки о реализациипродукциинеобходимознать объемреализациипродукции вдействующихценах без НДС,акцизов, торговыхи сбытовыхскидок и экспортныхтарифов дляэкспортируемойпродукции.

Выручка отвыполненныхработ и оказанныхуслуг определяетсяисходя из объемапродукции исоответствующихцен и тарифов.

Существуетдва методарасчета плановойвыручки:

метод прямогосчета;

расчетныйметод.

Метод прямогосчета основанна гарантированномспросе. Предполагается,что весь объемпроизведеннойпродукцииприходится на предварительнооформленныйпакет заказов.Это наиболеедостоверныйспособ планированиявыручки, когдаплан выпускаи объем реализациипродукциизаранее увязаныс потребительскимспросом, известнынеобходимыйассортименти структуравыпуска продукции,установленысоответствующиецены, тогдавыручку отреализацииможно определитьпо формуле:

где N – выручкаот реализациипродукции,

Q – объемреализованнойпродукции,

р – цена единицыреализованнойпродукции.

Как правило,в условияхрыночных отношенийбольшинствопредприятийне имеет гарантированногоспроса на весьобъем произведеннойпродукции. Дляоптимизациизатрат и ростафинансовыхрезультатовпредприятиедолжно прилагатьусилия дляувеличениявыпуска продукции,расширениеего ассортимента,производствапринципиальноновых по потребительскимкачествамтоваров. Крометого, в своюочередь количествопроданныхтоваров будетзависеть и отуровня цены,причем этазависимостьна практикеможет бытьэластичной,неэластичнойи единичнойс соответствующимикоэффициентамиэластичности(К э): в первомслучае он большеединицы, вовтором меньше,в третьем равенединице.

Физическийсмысл этихкоэффициентовсостоит в том,что при К э >1изменение ценына 1% приводитк изменениюспроса болеечем на 1%; при К э =1изменение ценына 1% приносит1% изменениявеличины спроса;при изменениецены на 1% приводитк изменениюспроса менеечем на 1%.

Степень эластичностипо-разномувлияет на искомыевеличины. Например,при эластичномспросе (К э >1)N при снижениицены растет,а при неэластичном(К э

Характер изменениявыручки в зависимостиот измененияцены и спросаможно показатьв виде графика.

p 1 A (р 1 ,q 1)

p 2 B(р 2 ,q 2)

О q 1 q 2 q 3 Q

График показывает,что выручкапри цене Р 1 представляетсобой площадьпрямоугольникаОР 1 АQ 1 и характеризуетэластичныйспрос, т.е. приснижении ценывыручка возрастает.ПрямоугольникОР 2 ВQ 2 соответствуетнейтральнойэластичностиспроса, в зависимостиот измененияцены, выручкав данной областиизменения ценыне меняется.ПрямоугольникОР 3 СQ 3 отображаетусловия неэластичностиспроса. В этомслучае снижениецены приведетк уменьшениювыручки.

Поскольку наизменениевеличины Nпо-разномувлияет характерспроса, в связис этим практическийинтерес представляетграфическоепостроениезависимостивыручки отизменения цены при определеннойфункции спроса.Допустим спроспонижаетсяс в зависимостицены. Получимследующийграфик:

График показывает,что выручкаот реализациипродукции доопределенногоувеличенияобъема егореализациивозрастаетпри снижениицены (эластичныйспрос), но последостижениякритическогообъема (N к)начинает снижаться.На первой стадииснижение ценыможет датьэффект в ростевыручки, но подостижении критическойточки предприятиеначнет терятьв выручке зареализуемуюпродукцию. Вполитике ценэто необходимоучитывать,чтобы не потерятьвозможныедоходы.

В условияхнестабильногоспроса на выпускаемуюпредприятиемпродукцию дляпланированиявыручки такжеприменяетсярасчетныйметод , основойкоторого являетсяобъем реализуемойпродукции,корректируемыйна входные ивыходные остатки.Планированиевыручки отреализациипродукции,осуществляетсяпо аналогиис планированием себестоимости:

N= О н.г.п.1 + Т Р - О н.г.п.2 ,

где N- выручка отреализациипродукции,

О н.г.п.1 - нереализованныеостатки готовойпродукции наначало планируемогопериода,

Т Р- товарнаяпродукция,предназначеннаяк выпуску впланируемомпериоде,

О н.г.п.2 - нереализованныеостатки готовойпродукции наконец планируемогопериода.

При планированииостатков готовойпродукции наначало планируемогопериода предприятиене имеет исчерпывающихданных о фактическойвеличине остатков,поэтому в расчетпринимаютсяожидаемыеостатки нереализованнойпродукции.Если рассматриватькассовый методпланированиявыручки, тоожидаемыеостатки наначало планируемогопериода будутсостоять:

из готовойпродукции наскладе;

из товаровотгруженных,документы покоторым непереданы вбанк;

из товаров,срок оплатыкоторых ненаступил;

из товаровотгруженных,но неоплаченныхв срок;

из товаров,находящихся на ответственномхранении упокупателейв виду отказаот акцепта.

Такимобразом, суммавыручки можетзначительноотличатьсяот стоимостиотгруженнойпродукции.

Остановлюсьподробнее напланированииэтих факторов,влияющих насвоевременноепоступлениевыручки запроизведеннуюпродукцию.

При планированииостатковнереализованнойпродукции на складе исходятпрежде всегоиз их фактическогоналичия, а вслучае отсутствиятекущих данных- из данных напоследнююотчетную дату,и ожидаемоговыпуска товарнойпродукции сучетом ее реализациив соответствиис имеющимисязаказами наначало планируемогопериода.

Планированиеостатковтоваров, срок оплаты которыхне наступил ,производитсяна основе анализаструктуры,графиков, способовплатежа позаключеннымдоговорам, атакже сложившихсясроков документооборотадля внутригородскихи иногороднихрасчетов, атакже расчетовв валюте приведении внешнеэкономическойдеятельности.

Планированиеостатковтоваров отгруженных,но неоплаченныхв срок, товаровна ответственномхранении упокупателей,товаров отгруженных,документы покоторым непереданы вбанк, опираетсяна оперативныеданные о причинахнеплатежейи принимаемыхмерах по ихсокращению.

Остаткиготовой продукциина складе наконец планируемогопериода определяютсяисходя изнеобходимостинакоплениядля выполнениядоговорныхобязательств, срок действиякоторых находитсяза пределамипланируемогопериода, условийреализациии других причин.

Поступлениевыручки наденежные счетапредприятияпредставляетсобой завершение кругооборотасредств. Ееиспользованиемпредставляетсобой началонового кругооборота,а также стадиюраспределительныхпроцессов.

2. 3 ФОРМИРОВАНИЕИ РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙБАЛАНСОВОЙ,НАЛОГООБЛАГАЕМОЙИ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ

Конечныйфинансовыйрезультатдеятельностипредприятия- это прибыль(убыток) отчетногопериода, представляющаясобой алгебраическуюсумму результатаот реализациипродукции(работ, услуг),результатаот финансовойдеятельности;сальдо доходови расходов отпрочих внереализационныхопераций.

В российскойпрактикеупотребляютсяопределения:валовая прибыль,балансоваяприбыль, чистаяприбыль, прибыль,остающаясяв распоряжениипредприятия,прибыль кналогообложению.Эти определениянормативноне закрепленыи могут употреблятьсяв различныхконтекстах.

Официальнодействующееопределениекасается толькотермина “валоваяприбыль ”и дано в ЗаконеРФ “О налогена прибыльпредприятийи организаций”:“Валовая прибыльпредставляетсобой суммуприбыли (убытка)от реализациипродукции(работ, услуг),основных фондов(включая земельныеучастки), иногоимуществапредприятияи доходов отвнереализационныхопераций, уменьшенныхна сумму расходовпо этим операциям.Прибыль (убыток)от реализациипродукции(работ, услуг)определяетсякак разницамежду выручкойот реализациипродукции(работ, услуг) без НДС и акцизови затратамина производствои реализацию,включаемыев себестоимостьпродукции(работ, услуг)”[ 3 ].

Нужноотметить чтоваловая прибыльне находитотражения вбухгалтерскойотчетности,не совпадаетс налогооблагаемойприбылью и приэтом включаетв себя доходы,имеющие какпроизводственную,так спекулятивнуюи коммерческуюнаправленность.

Посколькуваловая прибыльне находитотражения вбухгалтерскойотчетностиимеет смысл,ввести определение характеризующеерезультатфинансово-хозяйственнойдеятельностипредприятияи фигурируетв отчете. Такуюприбыль назовембалансовой .Расчет балансовойприбыли будетвыглядетьследующимобразом:

R б = R р  R ф  R вн. ,

где R б - балансоваяприбыль илиубыток;

R р - результат (прибыль илиубыток) от реализациипродукции(работ, услуг);

R ф - результат(прибыльили убыток) отфинансовойдеятельности;

R вн. - сальдо доходови расходов отпрочих внереализационныхопераций.

Результатот реализациипродукции(работ, услуг)определяетсяследующимрасчетом:

R р =N - S РП,

где N - выручкаот реализациипродукции(работ, услуг)в отпускныхценах без НДС,акцизов и другихкосвенныхналогов и сборов;

S РП - себестоимостьреализованнойпродукции.

Прибыль(убыток) отфинансовойдеятельности и от прочихвнереализационныхопераций определяетсякак результатпо операциям,отражаемыхна счетах 47«Реализацияи прочее выбытиеосновных средств»и 48 «Реализацияпрочих активов»,а также какразность междуобщей суммойполученныхи уплаченных:

штрафов, пении неустоек идругих экономическихсанкций;

процентов,полученныхпо суммам средств,числящихсяна счетахпредприятия;

курсовыхразниц по валютнымсчетам и пооперациям виностраннойвалюте;

прибылейи убытков прошлыхлет, выявленныхв отчетномгоду;

убытков отстихийныхбедствий;

потерь отсписания долгови дебиторскойзадолженности;

поступленийдолгов, ранеесписанных какбезнадежные;

прочихдоходов, потерьи расходов,относимых всоответствиис действующимзаконодательствомза счет прибылейи убытков.

При этомсуммы, внесенныев бюджет в видесанкций всоответствиис законодательствомРоссийскойФедерации, всостав расходовот внереализационныхопераций невключаются,а относятсяна уменьшениеприбыли, остающейсяв распоряжениипредприятияпосле уплатыналога на прибыль.

Вовсех странахс рыночнойэкономикойприбыль облагаетсяналогом. Поэтомуна практикепринято выделятьналогооблагаемуюприбыль. Наоснове налогооблагаемойприбыли строятсявзаимоотношениямежду государствоми предприятиями,которые могутсказыватьсяна деятельностипроизводителейкак позитивно,так и негативно.

Налогооблагаемаяприбыль определяетсяспециальнымрасчетом. Приэтом полученнаясумма балансовойприбыли увеличивается на:

суммыбезвозмезднополученныхценностей;

суммыперерасходапо лимитируемымстатьям;

разницумежду суммойвыручки отреализации,исчисленнойпо рыночными фактическимценам (приреализациипродукции нижесебестоимости);

суммусписанных наубытки недостачи др.

Иуменьшается на:

суммуотчисленийв резервныйи другие аналогичныефонды, созданиекоторых предусмотренозаконодательством(до достиженияразмеров этихфондов не более25% уставногокапитала, нои не свыше 50%прибыли, подлежащейналогообложению);

рентныхплатежей вбюджет;

доходовпо ценным бумагам;

доходовот долевогоучастия вдеятельностидругих организаций;

доходовв виде дивидендовпо акциям;

доходыпо государственнымценным бумагам;

доходыот посредническихопераций;

доходыот страховыхопераций;

доходыот отдельныхбанковскихопераций;

доходыот игорногобизнеса, видеопрокатов,видеосалонов,казино и др.;

прибыльот реализациисельхозпродукции;

прибыльот реализацииохотохозяйственнойпродукции;

Денежныесуммы по даннымвидам деятельностине включаютсяв налогооблагаемуюприбыль, посколькупо этим видамустановленыставки, отличныеот основнойставки налогана прибыльпредприятия.

Такимобразом, прибыль,подлежащаяналогообложению,заметно отличаетсяот финансовогорезультатахозяйственнойдеятельности.При этом возможныслучаи, когдаисчисленныйналог на прибыльпревышает суммубалансовойприбыли, чтовынуждаетпредприятиеиспользоватьдругие источникидля выплатыналога и соответственноне оказываетподдерживающеговлияния наоздоровлениепроизводства и предпринимательствав нашей стране.

Следуеттакже отметить,что если в нашейстране облагаетсяналогом наприбыль и прибыльот основнойдеятельностипредприятия,и результатыот финансовойдеятельностии внереализационныедоходы, то вмировой практикепринято разграничиватьналогообложениеэтих видовприбыли. На мойвзгляд, такоеразграничениепредставляетсяразумным, посколькудает наиболеецелостноепредставлениео видах деятельностипредприятия,позволяетоценить какуючасть в общейприбыли занимаетприбыль отосновнойдеятельности,создает возможность управлятьдоходами отспекулятивныхи коммерческихопераций засчет увеличенияналоговойставки илинаоборот ееснижения. Вчастности,выделяетсяприбыль отреализацииосновных фондовкак приросткапитала. Тоже самое относитсяи к разницемежду ценойпокупки и продажидругих активов(недвижимости,земли, ценныхбумаг). В развитыхстанах этаразница, причемскорректированнаяна коэффициентинфляции, относитсяк капитализированнойприбыли. Такаяприбыль связанас неопределенностью,посколькунельзя предусмотретьее повторениев будущем.

Например,в Великобританиисуществуетсамостоятельныйналог на увеличениестоимостикапитала (capitalgains tax), которымоблагаетсяприрост стоимостинекоторыхактивов приих реализации,индексируемыйна коэффициентинфляции. В СШАприбыль отпродажи активов,которые ранеенаходилисьв собственностиданного владельцаболее шестимесяцев, облагаютсяпо уменьшеннойв два раза ставке или даже ещеболее низкимставкам налоговогообложения [ 8].

Чистаяприбыль предприятия,т.е. прибыль,остающаясяв его распоряжении,определяетсякак разностьмежду балансовойприбылью исуммой налоговна прибыль,рентных платежей,налога на экспорти импорт.

Чистаяприбыль направляетсяна производственноеи социальноеразвитие,материальноепоощрениеработников,создание резервного(страхового)фонда, уплатув бюджет экономическихсанкций, связанныхс нарушениемпредприятиемдействующегозаконодательства,на благотворительныеи другие цели.

Совершенствованиеналоговой ифинансовойполитики страныв сфере предпринимательства,очевидно, окажетпомощь производителям,однако на первыйплан в любомслучае должновыходитьсамостоятельноеумелое и качественнопланирование предприятиемсобственнойдеятельностидля получениясоответствующейинтересамприбыли.

2 .4 АНАЛИЗПОВЕДЕНИЯЗАТРАТ И ВЗАИМОСВЯЗИСЕБЕСТОИМОСТИ,ВЫРУЧКИ И ПРИБЫЛИ.

Необходимымусловием полученияприбыли являетсяопределеннаястепень развитияпроизводства,обеспечивающаяпревышениевыручки отреализациипродукции надзатратами поее производствуи сбыту. Приэтом основнуюцель любогопредприятиясоставляетне только ееполучениеприбыли, а еемаксимизация.Возможностьдостиженияпоставленнойцели ограничиваютмногие факторы,определяющимииз которыхявляются, во-первых,издержкипроизводства,во-вторых, спросна произведеннуюпродукцию, откоторого зависитобъем производимойпродукции.

Такимобразом, главнаяфакторнаяцепочка, формирующаяприбыль, можетбыть представленаследующейсхемой:

Затраты-› Объем производства-› Прибыль

То,как осуществляетсявзаимосвязьмежду элементами,составляющимиданную схему,я рассмотрюна примереучета затратпо системе директ-костинг (direct costing), находящеесвое применениев странах сразвитой рыночнойэкономикой.

Даннаясистема позволяетпроследитьсоотношениеи выбрать оптимальноерешение пооптимизацииприбыли иассортиментавыпускаемойпродукции, поопределениюцены на новуюпродукцию;провести оценкувариантовизменениямощности предприятия,эффективностьпринятиядополнительногозаказа, заменыоборудования.

Воснову системыположен принципделения затратпо производствуна постоянные(условно-постоянные)и переменные,характеристикакоторых быларассмотренамною в частиработы.

Общиезатраты напроизводство(Z) состоят издвух частей:постоянной(Z 0)и переменной(Z 1),что отражаетсяуравнением:

илив расчете затратна одно изделие:

гдеZ -общие затратына производство,

Q- объем производства(количествоединиц продукции),

С 0 - постоянныезатраты в расчетена единицупродукции,

С 1 - переменныезатраты наединицу продукции.

Пустьизвестны следующиеданные объемапроизводстваи затрат напроизводство.

Построимзависимость себестоимостипродукции отобъема продукции.Для этого всистеме директ-костингможно использоватьметод высшейи низшей точки,заключающийсяв выполненииследующегоалгоритма:

1.Из данных обобъеме производстваи затратах напериод выбираютсямаксимальныеи минимальныезначениясоответственнообъема и затрат:Q max =168, Q min =100,Z max =112,Z min =75;

2.Находятсяразности вуровнях объемапроизводстваи затрат ( Q=168-100=68,  Z=112-75=37);

3.Определяетсяставка переменныхрасходов наодно изделиепутем отнесенияразницы в уровняхзатрат на периодк к разнице вуровнях объемапроизводства:K= Z/ Q=37:68=0.544.

4.Определяетсяобщая величинапеременныхрасходов намаксимальный(минимальный)объем производствапутем умноженияставки переменныхрасходов насоответствующийобъемпроизводства:Z 1max =K*Q max =0.544*168=91.4,Z 1min =K*Q min =0.544*100=54.4.

5.Определяетсяобщая величинапостоянныхрасходов какразность междувсеми затратамина максимальный(минимальный)объем производства и величинойпеременныхрасходов:Z 0 =Z max -Z 1max =112-91.4=20.6или Z 0 =Z min -Z 1min =75-54.4=20.6

6.Составляетсяуравнениесовокупныхзатрат, отражающеезависимостьизменений общихзатрат об измененииобъема производства:

гдеZ - общие затраты,

Q- объем производства.

Данноеуравнение - этоуравнениепрямой, проходящейчерез точку,ординатакоторой соответствуетвеличине постоянныхрасходов. Самапрямая постоянныхрасходов очевиднобудет параллельнаоси объемавыпуска, т.к.не зависит отнего. На графикеэто можно представитьследующимобразом: Z 1

Степеньреагированияиздержек производствана изменениеобъема продукцииможет бытьоценена с помощьютак называемогокоэффициентареагированиязатрат (К):

К= Z/ Х,

где Z- изменениезатрат за периодв %,

Х- изменениеобъема производствав %.

Взависимостиот значениякоэффициентаК можно выделитьразличныеварианты поведениязатрат в зависимостиот объемапроизводства:

Очевидно,что длятого, чтобы обеспечивалосьснижениесебестоимостии повышаласьприбыльностьработы предприятия,необходимо,чтобы темпыснижения дегрессивныхрасходов превышалитемпы ростапрогрессивныхи пропорциональныхрасходов.

Всистеме директ-костингпроизводитсяанализ постоянныхзатрат, которыеделятся наполезные ибесполезные .Таким образомпостоянныезатраты можнопредставитькак сумму полезныхи бесполезныхзатрат:

Z 0 =Z полезн. +Z бесполезн.

Величинуполезных ибесполезныхзатрат можнорассчитать,имея данныемаксимальновозможном(Х max)ифактическомобъеме производства(Х факт)

Z полезн. = (Х max -Х факт)* Z 0 /Х max ;

Z бесполезн.= Х факт *Z 0 /Х max.

Ценностьразделениязатрат на постоянныеи переменные,а постоянных- на полезныеи бесполезные,состоит в упрощенииучета и повышенияоперативностиполученияданных о прибыли.

Следующейособенностьюсистемы директ-костингсостоит в соединениипроизводственногои финансовогоучета, что даетвозможностьрегулярногоконтроля зависимости:Затраты -› Объемпроизводства-› Прибыль.

Основнаямодель отчетадля анализаприбыли можетбыть двухступенчатой:

Объемреализации

Переменныезатраты

Маржинальнаяприбыль

Постоянныезатраты

Прибыль

Илитрехступенчатой:

Объемреализации

Переменныепроизводственныезатраты

Производственнаямаржинальнаяприбыль

Переменныенепроизводственныезатраты

Маржинальнаяприбыль

Постоянныезатраты

Еслипредприятиеработает прибыльно,то R>0,если убыточно,то Rкритическимобъем производства.Нахождениеточки критическогообъема илиточка безубыточностипроизводстваи реализациипродукцииявляется важныммоментом длядальнейшихрасчетов.

Расчеткритическогообъема производства.

Дляее определенияможно воспользоватьсяграфическимспособом. Дляэтого в прямоугольнойсистеме координатстроится графикзависимостисебестоимостии выручки отколичестваединиц выпущеннойпродукции.Пересечениелиний себестоимостии выручки (выполнениеусловия R=Z)даст искомуюточку, абсциссакоторой будетсоответствоватькритическомуобъему производства,а ордината -его стоимостномувыражению. Врезультатепересеченияграфиков получимдве области,одна из которыхбудет представлятьсобой зонуприбыльности,другая зонуубытков. В точкеих пересечениянет ни прибылей,ни убытков.

Z кр Убыток

Переменныезатраты

Такимобразом в точкеК имеем соотношение:

N кр = Z кр

Выручкаот критическогообъема производства:

N кр = p* Q кр

Себестоимостьэтого критическогообъема:

Z кр = Q кр *z 1+ Z 0 ,

гдеp - цена единицыпродукции,

z 1 - переменныезатраты наединицу продукции,

Q кр - критическийобъем производства.

Получим:p*Q кр= Q кр *z 1+ Z 0 ,

p*Q кр - Q кр *z 1= Z 0 ,

Q кр= Z 0 /(р- z 1 )=Z 0 /d,

гдеd - маржинальнаяприбыль наединицу продукции.

Расчеткритическогообъема выручки

N кр = p*Q кр =Z 0 *р/(р- z 1)=Z 0 *р/d

Еслицена в следующемпериоде ценаизменяется,то для сохраненияпрежней величинымаржинальнойприбыли нужно,чтобы d 0 *Q кр0 =d 1 *Q кр1 ,где индекс 0определяетзначение показателяв предшествующемпериоде, а индекс1 - в отчетном.

ТогдаQ кр1 =d 0 * Q кр0 / Q кр1 .

Расчеткритическогоуровня постоянныхзатрат

N кр = Z кр = Z 1 + Z 0 ,

Z 0 = N кр - Z 1 = p*Q kp – z 1 *Q kp = Q kp *(p-z 1)= Q kp *d .

Эта формулаудобна тем, чтопозволяетопределитьвеличину постоянныхрасходов, еслизадан уровеньмаржинальнойприбыли в % кцене продукцииили к объемуреализации(выручке). Получимследующуюформулу:

Z 0 = Q*(d в % к N)/100

Расчеткритическойцены реализации

Цена реализацииопределяетсяисходя из заданногообъема реализациии уровня постоянныхи переменныхзатрат в расчетена единицуизделия. Имеем:

N кр = Z 1 + Z 0 ,

p*Q kp = Z 1 + Z 0 ,

p= (Z 1 + Z 0 )/Q kp .

Расчет минимальногоуровня маржинальнойприбыли

Если известнывеличина постоянныхзатрат и ожидаемаявеличина выручки,то уровеньминимальноймаржинальнойприбыли в % квыручке определитсяиз формулы:

N кр =Q кр *p =p*Z 0 /d,

d в % к N= p* Z 0 /N кр *100

Расчет плановогообъема длязаданной суммыплановой прибыли

Если известныZ 0 ,р, z 1 ,а также суммажелаемой прибыли, тоимеем по определениюмаржинальнойприбыли:

d*Q пл = Z 0 + R пл,

(р-z 1)*Q пл = Z 0 + R пл,

Q пл = (Z 0 + R пл )/

Расчет объемапродаж, дающегоодинаковуюприбыль поразличнымвариантампроизводства

Под различнымивариантамипроизводствапонимаютсяразличныеварианты технологии,цен, структурызатрат и др.Количествовариантов неимеет значения.Из предыдущейформулы имеем:

R =Q*(р-z 1)- Z 0, тогдаесли Z 01 иZ 02 –постоянныезатраты поразличнымвариантам, аd 1 иd 2 – маржинальнаяприбыль наединицу продукциипо различнымвариантам, тоиз заданногоусловия равенстваприбыли получим:

Q*(р 1 -z 1 1)- Z 0 1 = Q*(р 2 -z 1 2)- Z 0 2,

Q*d 1 - Z 0 1 = Q*d 2 - Z 0 2,

Q= (Z 0 1 - Z 0 2 )/(d 1 –d 2 )

Таковы основныеположенияоптимизацииприбыли и анализазатрат в системедирект-костинг.Однако данныерасчеты не даютрешений дляполучениямаксимальнойприбыли, поэтомувозникаетпроблема исследованияусловий деятельностипроизводителя,при которыхдостигаетсямаксимальнаяприбыль.

2.5 Методпредельногоанализа длярасчета максимальнойприбыли

Объем производства,цена продукциии ее себестоимостьнаходятся вопределеннойзависимостидруг от друга.Найдем условие,при которомфункция прибылиможет достигатьмаксимальногозначения.

Рассмотримфункцию прибылиот реализациипродукции:

R = N – S, где S– себестоимостьреализованнойпродукции.

При этом N= p*Q. Имеем R = p*Q – S.

Необходимымусловием достижениямаксимума вточке функциейприбыли призаданных функцияхспроса р=f(Q)и себестоимостиS = g(Q), являетсяусловие, прикотором предельноезначение вэтой точкебудет равнонулю.

d(p*Q – S)/dQ = d(p*Q)/dQ – dS/dQ= 0

Отсюда d(p*Q)/dQ= dS/dQ . Следовательно,чтобы прибыльбыла максимальна,необходиморавенствопредельныхзначений выручкии себестоимости.

Показателипредельнойвыручки (dN/dQ)и предельнойсебестоимости(dS/dQ) являютсяфундаментальнымипонятиями вэкономике ипозволяютпредприятиюлучше ориентироватьсяна рынке. Онихарактеризуютприращениевыручки (себестоимости)в результатеувеличенияили уменьшенияреализациина одну единицу.

Если показательdN/dQ=0, выручкаN(Q) достигаетмаксимума.До этого пределапри dN/dQ0 - убывает(данные выводыследуют израсчета максимумафункции TR(Q) спомощью производной).Таким образом,дальнейшееувеличениеобъема реализациитовара даетне приращениевыручки, а ееуменьшение.Это необходимоучитывать прирасчете оптимальногообъема производстваи реализациитовара.

Для функциисебестоимостиравенствопредельнойсебестоимостиdS/dQ = 0, означаетчто при такомобъеме производствасебестоимостьдостигаетминимума. Доэтого при dS/dQ>0себестоимость S(Q) снижаласьпри увеличенииобъема производства,после достижениясвоего минимальногозначения приdS/dQ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализируято, как былирешены задачи,поставленныево введении,можно сделатьследующиевыводы.

Изучениепонятия “затрат”предприятияи их видов показало,что затратыможно классифицироватьразличнымиспособами, приэтом та илииная классификациярассматриваетсяв соответствии с целью и возможностямиих учета, а такжеспособами ихпокрытия. Крометого выделяетсяособая группазатрат, относящаясяна себестоимостьпродукции,служащая основойдля соизмерениясамоокупаемостидеятельностипредприятия- основополагающегопризнакахозяйственногорасчета, эффективностипотребленияресурсов.

В нашей страневыделяют дваспособа отнесениязатрат насебестоимость:по элементами статьямкалькуляции.Причем первыйспособ определяетсягосударственнымстандартом,второй - самимпредприятием.

Источникомформированиясобственныхфинансовыхресурсов предприятияявляется выручка.Анализ способовучета выручкии соответствующихей затрат показал,что основнойпроблемой вэтом вопросеявляетсянесогласованностьвременныхфакторов отражениярасходов идоходов предприятия,нарушениеединства попериодам ихосуществления.Данная проблемаможет повлечьза собой различныенегативныепоследствия,сказывающиесяна основномфинансовомрезультатедеятельностипредприятия- величине прибыли,посколькувлечет за собойразличныепарадоксальныеситуации, искажающиеданные финансовойотчетностипредприятия.

Прибыль,представляяважнейшийэкономическийпоказательфинансово-хозяйственнойдеятельностипредприятия,является нетолько источникомфинансированияпроизводства,но средствомудовлетворенияпотребностейвсех слоевобщества. Приее распределениипересекаютсяинтересы какобщества вцелом в лицегосударства,так и интересыхозяйствующихсубъектов,акционеров,отдельныхработниковпредприятия

Расчетпоказателейбалансовойприбыли и прибыли,подлежащейналогообложению,содержит вфинансовойполитике нашейстраны многопротиворечий.В частностиэти противоречияпроявляютсяв самом определениипонятия “прибыль”,посколькуприбыль отражаемаяв финансовойотчетностии налогооблагаемаяприбыль несвязаны с ееосновной задачей,которую решаютпроизводителив процессевыполнениясвоей деятельности.

Несмотряна то что, навеличину прибыливлияют различныефакторы, касающиесякак общеэкономическихпроцессов, таки процессовпроисходящихв деятельностисамого предприятия,прибыль являетсяуправляемымпараметром.Эффективностьэтого управлениязависит отзнания конъюнктурырынка и уменияпостоянноадаптироватьпод нее развитиепроизводства. Эта зависимостьпроявляется,во-первых, вправильностивыбора производственнойнаправленностипредприятияпо выпускупродукции(выбор продуктов,пользующихсястабильными высоким спросом);во-вторых, всозданииконкурентоспособныхусловий дляпродажи продукциии оказанияуслуг (цена,сроки поставок,обслуживаниепокупателей,послепродажноеобслуживание);в-третьих, вобъеме производства(чем большеобъем продаж,тем большемасса прибыли);в-четвертых,в ассортиментепродукции иснижения издержекпроизводства.Управлятьприбылью можнона всех стадияхпроизводственногоцикла, начинаяот закупоксырья и материалов,и кончая сбытомпродукции.

При этомпроблема оптимизацииприбыли неоднозначна.С одной стороны,прибыль должнабыть как можнобольше, потомучто это финансовыйрезультат,характеризующийдостижениеконечных целейбизнеса, повышениеее инвестиционнойвозможностии привлекательности.С другой стороны,показыватьв отчетах большуюприбыль невыгодно,потому чтовозрастаютналогооблагаемаябаза и сумманалога. Отсюда и возникаетпроблема оптимизацииприбыли.

Одной изее решенийявляется системадирект-костиг,являющаясяна данный моментатрибутомрыночной экономики,главная задачакоторой состоитв измененииобъемов производства,что позволяетгибко и оперативноприниматьрешения понормализациифинансовогосостоянияпредприятия.

Списоклитературы

Положение осоставе затратпо производствуи реализациипродукции,включаемыхв себестоимостьпродукции ио порядкеформированияфинансовыхрезультатов,учитываемыхпри налогообложенииприбыли от05.0.92г. №552

Изменения идополнения,вносимые вПоложение осоставе затратпо производствуи реализациипродукции,включаемыхв себестоимостьпродукции ио порядкеформированияфинансовыхрезультатов,учитываемыхпри налогообложенииприбыли от01.07.95 №661

Закон РоссийскойФедерацииот27.12.91 «О налогена прибыльпредприятийи организаций»№2116-1

«Финансыпредприятий»под ред. БородинойЕ.И. М.: «Банкии биржи», 98г.

«Справочникдиректорапредприятия»под редакциейЛапусты М.Г.М.: ИНФРА-М, 98г.

«Экономикапредприятия»под ред. ГрузиноваВ.П. М.: «Банкии биржи», 98г.

«Экономикапредприятия»под ред. ВолковаО.И. М.:«Банкии биржи», 97г

«Финансыпредпритий»под ред. КолчинойН.В. М.: Финансы,98г.

Кондраков Н.П.«Бухгалтерскийучет», М.: ИНФРА-М,99г.

Шеремет А.Д.,СайфулинР.С.«Финансыпредприятий»,М.: ИНФРА-М, 99г.

«Экономика.Право. Финансы».Словарь-справочник,«Банки и биржи»,98г.

Информационная база для анализа показателей оценки эффективности бизнеса

Благополучие предприятия зависит от эффективности ведения основной экономической деятельности, это важное условие его непрерывного функционирования, которое служит в современных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия.

Оценка эффективности бизнеса оказывает влияние на экономическую, инвестиционную и производственную деятельность предприятия, поэтому необходимо осуществление анализа показателей оценки эффективности бизнеса.

В этой связи рассмотрим методику анализа показателей оценки эффективности бизнеса и определим информационную базу для проведения такой оценки.

Основной информационной базой оценки эффективности бизнеса является бухгалтерская отчетность. Цель бухгалтерской отчетности состоит в представлении информации о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении компании. Эта информация нужна широкому кругу пользователей для принятия экономических решений.

Баланс является документом, в котором отражены результаты исчисления и двойного разложения капитала компании на отчетную дату. Капитал – единственный самостоятельный и системообразующий показатель баланса, определяющий состав и группировку всех его статей и итоговых показателей. Поэтому правильнее было бы говорить, что в балансе отражается состояние капитала, а не некое финансовое состояние.

Финансовый результат является основным критерием эффективности бизнеса. Кроме того, чистая прибыль компании, показанная в отчете о прибылях и убытках, является верхним пределом средств, которые могут быть распределены на дивиденды акционерам.

Оценка эффективности бизнеса в целом за прошедший период является важнейшей задачей, решаемой посредством использования данных из отчета о прибылях и убытках.

Таким образом, обеспечивается информация о прошлых операциях и прочих событиях, которая чрезвычайно важна для пользователей при принятии экономических решений.

Оценка эффективности предприятия на основе информации из финансовой отчетности предприятия должна помочь в определении критериальных аспектов, на основе которых возможно делать выводы относительно объективной эффективности экономической деятельности предприятия.

"Отчетность основана на уже свершившихся фактах и отражает состояние капитала на отчетную (уже прошедшую) дату и его изменений за отчетный (уже прошедший) период" . Следовательно, прогнозная функция отчетности является не основной, а побочной. Прогнозы, помимо прочего, опираются и на уже свершившиеся события, на уже накопленные ресурсы.

В контексте оценки эффективности предприятия цель бухгалтерских отчётов состоит в предоставлении пользователям полезной информации. В настоящее время практически на всех предприятиях признана целесообразность и необходимость удовлетворения потребностей в информации многочисленных пользователей, которых можно объединить в три основные группы:

1. Работающих непосредственно на данном предприятии;
2. Находящиеся за пределами данного предприятия, но имеющие прямую финансовую заинтересованность в бизнесе;
3. Имеющих косвенную заинтересованность в бизнесе.

Информация о финансовом положении предприятия представляется в виде балансового отчета, баланса. Этот отчет показывает активы, т.е. то, чем владеет предприятие, и источники его финансирования из кредиторской задолженности или акционерного капитала. Баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Он призван помочь пользователю в оценке способности предприятия выполнять свои обязательства.

Активы включают в себя оборудование, долгосрочную дебиторскую задолженность, текущую дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы, наличные средства и средства на банковском счете, авансированные расходы. Пассивы (обязательства) включают в себя собственный капитал, краткосрочные займы и обязательства, счета к оплате, задолженность перед бюджетом и персоналом предприятия.

Активы дают определенное представление об экономическом потенциале предприятия, пассивы показывают объем средств, полученных предприятием и их источники. Структуру актива баланса можно представить в виде схемы, представленной на рис. 1.

Рис. 1. Структура актива баланса

В пассиве баланса находят свое отражение источники средств предприятия на определенную дату. Они делятся на источники собственных средств (капитал и резервы), долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и краткосрочные пассивы (кредиты, займы, расчеты и прочие пассивы).

К источникам собственных средств относятся: уставный капитал, добавочный капитал, резервный, фонды накопления и социальной сферы, целевое финансирование и нераспределенная прибыль прошлых лет. В состав заемных средств включаются: долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, прочие пассивы.

Структуру пассива баланса можно представить в виде схемы, представленной на рис. 2.

Рис. 2. Структура пассива баланса

Отчетность – совокупность сведений о результатах и условиях работы предприятия за истекшее время, представленная соответствующим хозяйствующим субъектом с целью анализа, контроля и управления деятельностью. Бухгалтерская отчетность содержит сведения о реализованной продукции, работах и услугах, затратах на их производство, состояния хозяйственных средств и источниках их образования, финансовых результатах работы.

Методика анализа показателей оценки эффективности предприятия

Оценка эффективности бизнеса основывается на данных баланса и отчета о прибылях и убытках, в которых представлены наиболее важные результаты деятельности хозяйствующего субъекта. Однако, в зависимости от цели оценки, различных пользователей интересуют определенные показатели финансовых результатов. Главных менеджеров предприятия интересует объем полученной прибыли и ее структура, а также факторы, влияющие на ее величину. Налоговую инспекцию – размер налогооблагаемой прибыли. Акционеров – чистая прибыль и размер выплачиваемых дивидендов на одну акцию, возможность получения прибыли в ближайшей и обозримой перспективе. Однако, независимо от целей оценки, показатели эффективности хозяйственной деятельности предприятия являются критериальным аспектом эффективности компании.

Для оценки эффективности работы коммерческого предприятия недостаточно использования анализа абсолютных значений прибыли, поскольку наличие прибыли еще не означает, что предприятие работает хорошо. Абсолютная сумма прибыли не позволяет судить о степени доходности того или иного предприятия, сделки, идеи. Многие коммерческие предприятия, получившие одинаковую сумму прибыли, имеют различные объемы продаж, разные затраты.

"Для определения эффективности произведенных затрат, для оценки результативности и экономической целесообразности деятельности предприятия недостаточно только определить абсолютные показатели, необходимо использовать относительный показатель" . Поэтому для оценки уровня эффективности работы получаемый результат – прибыль – сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами, что позволяет получить более объективную картину. Соизмерение прибыли с затратами или ресурсами характеризуют показатели рентабельности. "Рентабельность – это относительный показатель экономической эффективности, который показывает эффективность, прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской деятельности. Этот показатель характеризует уровень отдачи от затрат и степень использования средств" . Таким образом, показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия.

Выделяют показатели рентабельности, используемые для оценки эффективности применяемых в хозяйственной деятельности авансированных ресурсов и затрат, и показатели, на основе которых определяют доходность и эффективность использования капитала.

Рентабельность капитала характеризует величину прибыли с каждого вложенного рубля в средства предприятия.

Основными показателями рентабельности капитала являются:

• рентабельность активов (имущества);
• рентабельность текущих активов;
• рентабельность собственного капитала.
• рентабельность инвестиций.

Рентабельность имущества рассчитывается следующим образом:

Р имущества = Прибыль в распоряжении предприятия / Средняя величина активов * 100%

Данный показатель отражает, сколько единиц прибыли получено с единицы стоимости активов независимо от источника привлечения средств. Этот показатель служит для определения эффективности использования капиталов разных организаций и отраслей, поскольку дает общую оценку доходности вложенного в производство капитала, как собственного, так и заемного, привлекаемого на долгосрочной основе.

Под прибылью в распоряжении предприятия понимают прибыль, остающуюся после оплаты налогов и погашения расходов, относимых на чистую прибыль.

Рентабельность текущих активов можно определить по формуле:

Р текущих активов = Прибыль в распоряжении предприятия / Средняя величина текущих активов * 100%

Показателем оценки степени доходности вложенных капиталов является рентабельность собственного капитала. Рентабельность собственного капитала выражается отношением чистой прибыли (Пч) к источникам собственного капитала (Ис). Данный показатель характеризует величину прибыли на один рубль собственных средств. Коэффициент рентабельности собственного капитала играет также важную роль при оценке уровня котировки акций предприятия на бирже.

Рентабельность собственного капитала (Рск) выражается формулой:

Рск = Пч / Ис * 100%

Если предприятие ориентирует свою деятельность на перспективу, ему необходимо разработать инвестиционную политику. Под инвестированием в данном случае понимается долгосрочное финансирование. Информация о средствах, инвестированных в предприятие, может быть рассчитана по данным баланса как сумма собственных источников средств и долгосрочных обязательств или как разность общей суммы активов и краткосрочных обязательств. Рентабельность инвестиций (Ри) рассчитывается следующим образом:

Ри = Пдн / (Б - Ок) * 100%

где Пдн – прибыль до налогообложения,

Б – валюта баланса,

Ок – краткосрочные обязательства.

Показатель рентабельности инвестиций рассматривается в практике финансового анализа как способ оценки "мастерства" финансовых менеджеров по управлению инвестициями. Поскольку руководство компании не может влиять на величину уплачиваемых налогов, для более точного расчета показателя в числителе используется величина прибыли до уплаты налогов на прибыль.

Разница между показателями рентабельности всех активов и собственного капитала обусловлена привлечением внешних источников финансирования. Если заемные средства приносят большие прибыли, чем уплата процентов на этот заемный капитал, то разница может быть использована для повышения отдачи собственного капитала. Однако в том случае, если рентабельность активов меньше, чем проценты, уплачиваемые на заемные средства, влияние привлеченных средств на деятельность предприятия должно быть оценено отрицательно.

Также рассчитываются показатели рентабельности продаж и рентабельности затрат. Рентабельность продаж (Рп) характеризует отношение чистой прибыли (Пч) к величине выручки от реализации (Вр), выраженное в процентах:

Рп = Пч / Вр * 100%

Рентабельность продаж является оценочным показателем производственно-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования. Она отражает уровень спроса на продукцию, работы и услуги, насколько правильно субъект хозяйствования определяет товарный ассортимент и товарную стратегию.

Рентабельность затрат (Рз) характеризует отношение чистой прибыли к сумме затрат на производство и реализацию (З), выраженное в процентах:

Рз = Пч / З * 100%

Рентабельность затрат демонстрирует эффективность экономической деятельности в целом, при расчете учитывается себестоимость, коммерческие и управленческие расходы. Показатель рентабельности затрат показывает сколько копеек прибыли приходится на рубль расходов.

Динамика изменения показателей рентабельности зависит, с одной стороны, от факторов, влияющих на величину числителя показателя прибыли, на основе которого он рассчитывается: прибыль от продаж, налогооблагаемая, чистая. С другой стороны, от факторов, влияющих на величину знаменателя: суммы активов, инвестиций, продаж, полной себестоимости. Основными факторами роста рентабельности является реализация мер по повышению эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

Практические аспекты анализа показателей оценки эффективности бизнеса

Рассмотрим на практическом примере методику оценки эффективности предприятия. Для этого проведем анализ показателей прибыли условного предприятия, чтобы оценить полученный предприятием доход, уменьшенный на величину произведенных расходов, в разрезе отчетно-аналитических данных. Оценка эффективности бизнеса предприятия будет проведена исходя из положения, что динамика показателей прибыли хозяйствующего субъекта характеризует его деловую активность и финансовую самостоятельность. Положительная динамика абсолютных показателей прибыли создает базу для самофинансирования хозяйственной деятельности предприятия на принципах экономического расчета.

В сводной аналитической таблице приведена динамика показателей прибыли предприятия за 3 года.

Теперь проанализируем показатели оценки эффективности бизнеса для данного условного предприятия.

Анализируя данные таблицы, следует отметить, что предприятие за трехлетний период продемонстрировало улучшение ключевых показателей прибыли. Исключением стала валовая прибыль, поскольку, начиная с 2014 года, управленческие расходы частично учитываются в составе себестоимости, частично перенесены в состав коммерческих расходов. Результатом стал существенный темп роста себестоимости, превысивший темп роста выручки, и снижение валовой прибыли.

Увеличение выручки в 2015 году по сравнению с 2013 годом составило почти 1,8 миллиарда рублей, темп роста достиг уровня в 34,62%. Себестоимость увеличилась более, чем на 2 миллиарда рублей, темп роста составил 43,5%. Однако, учитывая внутренние причины роста себестоимости можно судить об отсутствии негативного структурного влияния данного фактора. Вместе с тем не представляется возможным объективная оценка соотношения динамики прибыли от продаж, рост которой составил 21,28%, увеличившись на 93,7 миллиона рублей, по сравнению с коммерческими и управленческими расходами, по тем же внутренним причинам. Однако, учитывая отставание темпов роста прибыли от продаж от темпов роста выручки, можно судить о том, что на предприятии не использованы внутренние резервы для увеличения конечного финансового результата, относительном снижении себестоимости, а также рациональной оптимизации коммерческих и управленческих расходов.

За анализируемый период прочие расходы и доходы продемонстрировали сильное снижение, однако прочие расходы в 2015 году почти вдвое превысили прочие доходы, что сказалось на замедлении темпа роста прибыли до налогообложения, который составил всего 11,38%.

Следует также отметить, что чистая прибыль предприятия за анализируемый период увеличилась на 57 миллионов рублей, темп роста составил 19,75%, что на фоне снижения налоговых выплат свидетельствует об успешном применении льготных механизмов по снижению налоговых платежей и повышении эффективности финансовой дисциплины предприятия.

За период с 2013 по 2015 год не наблюдаются колебания вероятностного или стохастического характера в отношении показателей прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Это свидетельствует об эффективной хозяйственной деятельности предприятия в целом и реализации последовательной политики в отношении экономического развития как самостоятельного хозяйствующего субъекта. Кроме того, за данный период отсутствует устойчивая отрицательная динамика по всем показателям прибыли, что характеризует поддержание прибыльности предприятия наличием перспектив для осуществления экономической деятельности в дальнейшем.

Далее необходимо, учитывая специфику деятельности предприятия, его сферы экономической деятельности и особенностей показателей, дать оценку эффективности бизнеса с учетом факторов увеличения объемов продаж и чистой прибыли и факторов, которые препятствовали более существенному росту объемов прибыли. В случае, если оценка эффективности предприятия показала неудовлетворительное состояние бизнеса, следует сделать соответствующие выводы о неблагоприятных перспективах организации.

В качестве примера факторов увеличения или уменьшения объемов продаж и чистой прибыли приведем следующие:

• существенное расширение или сокращение деятельности;
• изменение структуры доходов и расходов;
• изменение финансовой политики предприятия;
• увеличение затрат или их снижение.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность деятельности предприятия. Рентабельность является относительным показателем уровня доходности производственной деятельности. В отличие от прибыли, которая характеризует абсолютные результаты деятельности, рентабельность показывает соотношение эффекта с величиной понесенных затрат, тем самым определяет уровень финансовой безопасности и прочности положения.

С применением формул (1), (2), (3), (4), (5) и (6), рассчитаем показатели рентабельности на основе данных выше и представим результаты в таблице.

Анализируя результаты произведенных расчетов, следует отметить отрицательное изменение всех показателей рентабельности в 2015 году, как по сравнению с 2014 годом, так и по сравнению с 2013. Следовательно, оценка эффективности бизнеса показывает неудовлетворительное состояние хозяйственной деятельности предприятия.

При оценке эффективности бизнеса следует учитывать, что на уровень и динамику показателей рентабельности на предприятии оказывает объективное влияние вся совокупность внутренних производственно-хозяйственных факторов:

• уровень организации экономической деятельности;
• структура капитала и его источников;
• степень использования имеющихся ресурсов;
• объем реализации;
• объем производимых затрат.

Рентабельность имущества, характеризующая отдачу с каждого рубля, вложенного в активы предприятия, позволяет судить о снижении операционной эффективности предприятия. Кроме того, необходимо учесть и крайне низкое значение показателя, что свидетельствует о недостаточном уровне рационализации финансово-хозяйственной деятельности предприятия, так как общая оценка доходности вложенного в производство капитала, как собственного, так и заемного, привлекаемого на долгосрочной основе, составляет немногим более 6 копеек на каждый вложенный рубль.

Рентабельность текущих активов, демонстрирующая возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам, позволяет сделать вывод об относительно невысокой отдаче от использования оборотных активов.

Рентабельность собственного капитала, позволяющая определить реальную эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия, свидетельствует о достаточно высокой отдаче собственных средств по сравнению с остальными показателями. Следует отметить, что наблюдаемая отрицательная динамика изменения данного показателя в долгосрочной перспективе может существенно осложнить финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

Рентабельность инвестиций, характеризующая доходность капитальных вложений и являющаяся финансово-экономическим отражением конкурентоспособности предприятия, в связи с наблюдающейся динамикой снижения показателя позволяет судить о снижении потенциального уровня конкурентоспособности предприятия. Вместе с тем долгосрочный характер деятельности предприятия частично объясняет длительные периоды отрицательной динамики, однако не является нивелирующим неблагоприятные перспективы фактором.

Динамика рентабельности продаж, характеризующей экономическую эффективность основной деятельности предприятия, свидетельствует о небольшом снижении спроса на результаты хозяйственной деятельности. Несмотря на небольшое повышение рентабельности продаж в 2014 году, в 2015 году этот показатель снизился, что позволяет судить о недостаточной объективизации экономической деятельности предприятия и необходимости пересмотра стратегии дальнейшего развития.

Динамика рентабельности затрат, определяющая эффективность хозяйственной деятельности в целом, демонстрирует аналогичную тенденцию, что и рентабельность продаж. Следует отметить, что сокращение значения данного показателя является следствием снижения эффективности использования собственных и привлеченных средств для осуществления основной экономической деятельности предприятия.

Таким образом, можно судить о том, что снижение рентабельности свидетельствует наличии у предприятия затруднений, которые предприятие испытывает в отношении эффективного осуществления основной хозяйственно-экономической деятельности. Можно судить о наличии объективной необходимости пересмотра предприятием политики в отношении основных коммерческих вопросов с целью увеличения объема получаемой прибыли.

По итогам проведенной оценки показателей для повышения эффективности бизнеса предприятию необходимо изыскать возможные направления повышения эффективности использования чистой прибыли.

Выводы

Анализ показателей оценки эффективности бизнеса в рамках анализа бухгалтерской отчетности необходим для управления основной хозяйственной деятельностью предприятия на основе принятия взвешенных управленческих решений.

Информационной базой для проведения анализа показателей оценки эффективности бизнеса служит бухгалтерская отчетность, которая представляет информацию о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении компании. Балансовый отчет показывает активы, т.е. то, чем владеет предприятие, и источники его финансирования из кредиторской задолженности или акционерного капитала. Баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Для целей оценки эффективности бизнеса бухгалтерская отчетность является основным источником информации, который содержит всю совокупность сведений о результатах и условиях работы предприятия за истекшее время.

Оценка эффективности бизнеса по данным бухгалтерской отчетности используется для анализа, контроля и управления хозяйственной деятельностью предприятия.

Анализ показателей оценки эффективности бизнеса не является самоцелью.

На основе результатов проведенного анализа делаются выводы о возможных способах повышения эффективности экономической деятельности предприятия. Методика анализа показателей оценки эффективности бизнеса позволяет выявить возможные направления, пути развития и совершенствования экономической деятельности предприятия в соответствии с полученными результатами.

Литература

1. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. – М.: Дело и сервис, 2015.
2. Толпегина О.А., Толпегина Н.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Юрайт, 2013.
3. Губина О.В., Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Инфра-М, 2014.
4. Любушин Н.П. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика, 2014.
5. Петрова А.Н. Экономическое содержание отчета о прибылях и убытках. // Экономические науки. – 2012. – № 7. – С. 157-159.
6. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2014.
7. Кутер М.И. Теория бухгалтерского учета. – М.: Финансы и статистика, 2013.

В анализе и диагностике финансово-хозяйственной деятельности предприятий используется большое число разнообразных показателей (обобщающих, сводных, синтетических, интегральных, частных), которые можно классифицировать по различным признакам (табл. 1.2).

Для конкретных целей отбираются конкретные показатели с учетом вида, методики, отраслевой специфики объектов анализа финансово-хозяйственной деятельности. В рамках анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия используют процедуры комплексной оценки, которые завершаются построением мультипликатора - агрегированного показателя, выведенного на базе показателей более низкого уровня, который выполняет роль своеобразного индикатора. Отметим, что существуют два типа мультипликаторов: стандартные, применяемые повсеместно, и субъективные, которые определяются для конкретного предприятия.

К стандартным мультипликаторам относится широко известная модель Дюпона , которая используется для оценки экономического роста компании. Основная сложность применения этой модели связана с необходимостью ведения бухгалтерской отчетности по международным стандартам, переход на которые в России еще не осуществлен. Другой известный стандартный мультипликатор - оценка вероятности наступления банкротства предприятия по методу Альтмана .

Этот показатель основан на расчете суммы пяти финансовых коэффициентов (рентабельность и оборачиваемость активов, коэффициенты задолженности и реинвестирования прибыли в активы, доля собственных оборотных средств в активах), каждый из которых имеет определенный вес. Но поскольку и набор, и веса коэффициентов были рассчитаны в США в 1960-е годы, они не соответствуют современным российским реалиям. Поэтому метод Альтмана можно применять только для общей оценки тенденций развития предприятия.

Субъективные мультипликаторы позволяют учесть специфические характеристики, которые не учитываются стандартными методами анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Для различных целей анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия применяют различные группы показателей.

1. Показатели использования материальных оборотных средств.

К ним относятся показатель оборачиваемости материальных запасов в днях и коэффициент маневренности.

Оборачиваемость материальных запасов в днях - отношение суммы материальных запасов к однодневному обороту по реализации:

0мз = Материальные запасы/ Объем продаж / 360

С помощью данного соотношения устанавливается число дней, приходящихся на один оборот материальных запасов. Низкое значение данного показателя свидетельствует об устойчивом спросе на продукцию предприятия. Высокое значение показателя может означать, что предприятие имеет больше материальных запасов, чем ему необходимо, либо испытывает трудности со сбытом продукции. Для получения более точного результата в числителе формулы часто используют среднюю величину материальных запасов за период.

Коэффициент маневренности - отношение оборотного капитала (текущих активов) к собственному капиталу предприятия (в процентах):

Км = Текущие активы / Собственный капитал

Данный коэффициент показывает долю собственного капитала предприятия, находящегося в такой форме, которая позволяет свободно им маневрировать, увеличивая закупки сырья, материалов, комплектующих изделий, изменяя номенклатуру поставок, приобретая дополнительное оборудование, осуществляя инвестиции в другие предприятия. По его величине можно судить о финансовой независимости предприятия, т. е. о способности предприятия не оказаться в положении банкрота в случае длительного технического перевооружения или трудностей со сбытом продукции. Чем выше данный коэффициент, тем ниже риск, с которым связано владение машинами и оборудованием, быстро устаревающими в условиях научно-технического прогресса.

2. Показатели платежеспособности.

Платежеспособность предприятия - это его способность выполнять внешние (краткосрочные и долгосрочные) обязательства, используя свои активы. Данный показатель измеряет финансовый риск, т. е. вероятность банкротства. В общем случае предприятие считается платежеспособным, если его общие активы превышают его внешние обязательства. Таким образом, чем больше превышение общих активов над внешними обязательствами, тем выше степень платежеспособности.

Для измерения уровня платежеспособности используют специальный коэффициент платежеспособности, который показывает долю собственного (акционерного) капитала предприятия в его общих обязательствах (в процентах):

Кn = Собственный капитал / Общие обязательства

Высокий коэффициент платежеспособности отражает минимальный финансовый риск и хорошие возможности для привлечения дополнительных средств со стороны. Изменения в уровне коэффициента платежеспособности могут свидетельствовать также о расширении или сокращении деятельности корпорации (ее деловой активности).

При определении платежеспособности предприятия всегда необходимо анализировать финансовую структуру источников его средств, т. е. из каких средств финансируются его активы . Показатель, отражающий состояние финансовых средств предприятия, получил название финансового отношения и определяется путем деления величины собственного капитала на размер внешних обязательств:

ФО = Собственный капитал / Внешние обязательства

Теоретически считается нормальным соотношение между собственным капиталом и внешними обязательствами 2:1, при котором 33% общего финансирования осуществляется из заемных средств. ЧастшэШ вариант финансового отношения - отношение собственного капитала к размеру долгосрочных обязательств:

ФО = Собственный капитал /Долгосрочные обязательства

Высокое значение данного показателя характеризует низкий риск банкротства и хорошую платежеспособность.

Уровень возврата долгосрочных обязательств - отношение операционной прибыли к сумме выплачиваемых за год процентов:

Уn = Операционная прибыль / Выплачиваемые проценты

Высокий коэффициент означает хорошие возможности возврата кредитов и низкую вероятность неплатежеспособности (банкротства).

3. Показатели прибыльности (рентабельности) .

Виды прибыли, отражаемые в отчете о прибылях и убытках, являются наиболее общими показателями прибыльности предприятия. Однако при проведении финансового анализа важно знать, насколько эффективно (прибыльно) использовались все средства, обеспечившие получение конкретного дохода. Для эффективного комплексного измерения прибыльности используются следующие показатели.

Прибыль на общие инвестиции - отношение прибыли до вычета налогов и суммы выплаченных процентов по долгосрочным обязательствам к общим инвестициям (долгосрочные обязательства и собственный капитал) (в процентах). Данный коэффициент показывает, насколько эффективно использовались инвестированные средства, т. е. какой доход получает предприятие на 1 денежную единицу (ден. ед.) инвестированных средств:

П оп = (Прибыль до вычета налетов + + Выплачиваемые проценты) / (Долгосрочные обязательства + Собственный капитал)

Этот показатель также характеризует эффективность управления инвестированными средствами и косвенно - опыт и компетенцию руководства. Поскольку сумма уплачиваемых налогов устанавливается государством и не зависит от конкретного предприятия, наиболее точным показателем прибыльности предприятия является прибыль до вычета налогов. Кроме того, прибыль должна включать компенсацию по выплате процентов по долгосрочным обязательствам, так как размеры процентных ставок также устанавливаются вне предприятия. Данные обстоятельства отражены в числителе приведенной формулы. Некоторые финансовые аналитики используют показатель чистой прибыли в числителе данной формулы, определяя тем самым эффективность общих инвестиций.

Прибыль на собственный капитал - отношение чистой прибыли к собственному капиталу (в процентах);

Пск = Чистая прибыль / Собственный капитал

Этот коэффициент показывает, насколько эффективно использовался собственный капитал, т. е. какой доход получило предприятие на 1 ден. ед. собственных средств. Данный показатель особенно важен для акционеров, так как характеризует уровень эффективности использования вложенных ими денег, а также служит основным критерием при оценке уровня котировки на фондовой бирже акций данного предприятия.

Прибыль на общие активы - отношение чистой прибыли к общей сумме активов (в процентах):

Поа = Чистая прибыль / Общие активы

Этот показатель служит измерителем эффективности использования всех активов (фондоотдачи), которыми обладает предприятие, т. е. какой доход получен на 1 ден. ед. активов. Следует отметить, что если прибыль на активы меньше процентной ставки по долгосрочным кредитам, то ситуация должна рассматриваться как неблагополучная.

Коэффициент валовой прибыли- отношение разности между объемом продаж и их себестоимостью к объему продаж (в процентах):

Кon = (Объем продаж - Себестоимость продаж) / Объем продаж

Данный коэффициент показывает предел "общей прибыли", т.е. долю валовой прибыли, приходящуюся на 1 ден. ед. продаж (реализованной продукции). Он позволяет определить величину чистой прибыли, которая остается после вычета из стоимости реализованной продукции расходов на выплату налогов и процентов за кредит, покрытие операционных расходов. Определив данный показатель, можно легко найти долю себестоимости продукции, приходящуюся на 1 ден. ед. продаж. Коэффициент валовой прибыли отражает взаимодействие нескольких факторов, таких, как цены, объем производства и стоимость. Его повышение может являться следствием снижения себестоимости продукции либо свидетельствовать о благоприятной конъюнктуре рынка.

Прибыль на операционные расходы - отношение операционной прибыли к объему продаж (в процентах):

Пор = Операционная прибыль / Объем продаж

Это показатель величины операционных расходов, приходящихся на 1 ден. ед. продаж.

Прибыль на продажи - отношение чистой прибыли к объему продаж:

Пn = Чистая прибыль / Объем продаж

Данный коэффициент показывает величину чистого дохода, полученного предприятием на 1 ден. ед. реализованной продукции.

4. Показатели эффективности использования активов.

Данную группу коэффициентов часто называют коэффициентами эффективности, так как они служат измерителями уровня эффективности использования активов, которые имеет предприятие. К ним относятся следующие коэффициенты.

Оборачиваемость материальных запасов - отношение объема продаж к величине материальных запасов, или число оборотов, совершаемых материальными запасами в год:

Омз = Объем продаж / Материальные запасы

Высокое значение этого показателя считается признаком финансового благополучия, так как хорошая оборачиваемость обеспечивает увеличение объема продаж и способствует получению более высоких доходов. Если этот коэффициент значительно превышает среднеотраслевые нормы (от 4 до 8), ситуация должна быть подвергнута тщательному анализу, так как это может означать наличие риска, связанного с нехваткой запасов, следствием которого будет снижение объема продаж. Слишком высокая оборачиваемость может являться признаком недостатка свободных денежных средств и служить сигналом о возможной неплатежеспособности предприятия. Для получения более точного результата в знаменателе данной формулы часто используют среднюю величину товарных запасов за рассматриваемый период.

Некоторые финансовые аналитики предпочитают использовать в числителе формулы показатель себестоимости продаж вместо показателя объема продаж. Резон такого подхода состоит в том, что себестоимость продаж и уровень запасов измеряются в оптовых ценах (т. е. не включает продажных и налоговых надбавок и наценок, в то время как объем продаж содержит их). При таком подходе приведенная формула будет иметь следующий вид:

Омз = Себестоимость продаж / Материальные запасы

Коэффициент эффективности использования текущих активов- отношение объема продаж к оборотному капиталу (текущим активам) (в процентах):

Эта = Объем продаж / Текущие активы

Данный коэффициент показывает, сколько денежных единиц продукции реализовано на 1 ден. ед. текущих активов.

Коэффициент эффективности использования чистого оборотного капитала- отношение объема продаж к чистому оборотному капиталу (текущие активы минус текущие обязательства) (в процентах):

Эчок = Объем продаж / (Текущие активы - Текущие обязательства)

Данный коэффициент показывает, сколько денежных единиц продукции реализовано на 1 ден. ед. чистого оборотного капитала:

Коэффициент эффективности использования основных средств- отношение объема продаж к стоимости недвижимого имущества показывает, сколько денежных единиц продукции реализовано на 1 ден. ед. основных средств (в процентах):

Эос. = Объем продаж / Стоимость недвижимого имущества

Величина данного коэффициента может составлять от 100 до 700% и зависит от капиталоемкости производства.

Коэффициент эффективности использования общих активов - отношение объема продаж к общим активам предприятия (в процентах):

Эоа = Объем продаж / Общие активы

Чем выше значения последних двух коэффициентов, тем более интенсивно, а следовательно, и эффективно используются производственное оборудование и другие виды активов.

Общий уровень финансово-хозяйственного состояния предприятия можно оценить по шкале:

а) благоприятное;

б) удовлетворительное;

в) неудовлетворительное;

г) критическое.

Для качественной оценки основных позиций могут быть использованы такие характеристики, как высокий, нормальный и низкий уровень. Значения коэффициентов можно оценивать интервальным способом: те, которые попадают в интервал, - нормальные, а те, которые оказываются за его пределами, - высокие или низкие. Базу для выбора интервала составляют среднеотраслевые, а также лучшие и худшие показатели в отрасли.

Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Введение

Актуальность темы дипломной работы заключается в том, что оценка финансового состояния становится основной базой для принятия управленческих решений. В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит оценка финансового состояния, основной целью которой является получение небольшого числа ключевых параметров, дающие объективную и точную картину финансового состояния предприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Оценка финансового состояния дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли и т. д.

Финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Поэтому можно считать, что вторая основная задача анализа - показать состояние предприятия для внешних потребителей, количество которых при развитии рыночных отношений значительно возрастает.

Проведение оценки финансового состояния на основе отчетности предприятия необходимо для обоснования выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости и деловой активности предприятия в условиях предпринимательского риска.

Из вышесказанного следует, что именно сейчас целесообразно обратиться к вопросу исследования финансового состояния как к базе принятия управленческих решений.

Значение дипломного проекта для исследуемой организации определяется тем, что оно развивается в нестабильных условиях внешней среды, в условиях усиливающейся конкуренции, в связи с чем необходим финансовый анализ деятельности организации и дальнейшая выработка последовательности действий по совершенствованию управления.

Цель дипломной работы - изучение финансово - хозяйственной деятельности и разработка проекта мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия ООО «РИК».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

рассмотреть понятие и выявить сущность финансового состояния предприятия;

охарактеризовать особенности анализа финансового состояния предприятия;

обозначить методику оценки финансового состояния предприятия,

дать общую характеристику предприятия,

провести анализ финансового состояния ООО «РИК»,

разработать мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «РИК»,

провести расчет эффективности предлагаемых мероприятий,

провести расчет влияния показателей эффективности на результаты деятельности предприятия,

Предметом дипломной работы является процесс оценки финансового состояния предприятия.

Объектом дипломной работы является ООО «РИК».

Теоретической основой исследования дипломной работы послужили фундаментальные разработки, представленные в трудах отечественных и зарубежных авторов по исследуемой проблеме, а именно таких как: Абрютина М.С., Баканов М.И., Ионова А.Ф., Савицкая Г.В., Шеремет А.Д., и другие.

Информационными источниками исследования дипломной работы являются внутренние данные ООО «РИК» и информация, полученная в ходе самостоятельно проведённых исследований по вопросу анализа финансового состояния.

В процессе исследования применялись следующие научные методы: монографический, аналитический, расчетный, абстрактно-логический, сравнения, способы и приемы бухгалтерского учета: счета, документация, оценка, бухгалтерский баланс и отчетность.

Структура работы: введение, три главы с параграфами, раскрывающими основные задачи работы, заключение, список использованной литературы, заключение, приложение.

1. Теоретические основы оценки финансово- хзяйственной деятельности предприятия

.1 Понятие и сущность финансово-хозяйственной деятельности предприятия

финансовый проект теоретический

Рассмотрим существующие в экономической литературе подходы к определению финансового состояния предприятия.

Ковалев В.В. дает следующее определение: финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Борисов А.Б. под финансовым состоянием предприятия понимает своевременный экономический анализ результатов деятельности предприятия, при котором комплексно оценивается ее соответствие целям и задачам, стоящим на данном этапе перед предприятием и является необходимым элементом управления. Такой анализ направлен на выявление величины и изменения во времени экономических показателей, характеризующих производство, обращение, потребление продукции, товаров, услуг, эффективность использования ресурсов, качество производимого продукта. В ходе диагностики выявляются причины и возможные последствия наблюдаемых, изучаемых факторов.

Лисовский А.Г. под понятием финансовое состояние, подразумевает определение показателей, дающих картину состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами на основе имеющейся бухгалтерской документации.

Райзберг Б. А. трактует данное определение: финансовое состояние предприятия - это одна из ветвей экономического анализа, связанная с изучением производственной, финансовой, торговой деятельности фирм, фирм, домашних хозяйств.

Буряковский В.В. понимает под определением финансового состояния предприятия следующее: это процесс исследования основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов дальнейшего повышения его рыночной стоимости.

Дадим более общее определение финансового состояния предприятия:

Под финансовым состоянием предприятия понимается его способность финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Оценка финансового состояния является существенным элементом финансового менеджмента. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы анализа и оценки финансового состояния для принятия решений по оптимизации своих интересов. Результаты оценки финансового состояния предприятия имеют первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних по отношению к предприятию - менеджеров, партнеров, инвесторов и кредиторов.

Оценка финансового состояния предприятия представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера. Оценка финансового состояния предприятия проводится с помощью совокупности методов и рабочих приемов (методологии), позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями.

Основываясь на данных о прошлой деятельности предприятия, финансовая оценка направлена на снижение неопределенности относительно его будущего состояния.

Таким образом, оценка финансового состояния выступает не только основной составляющей любой из функций управления (прогнозирования и бизнес-планирования; координирования, регулирования, учета и контроля; стимулирования; оценки условий хозяйствования и др.), но и сама является видом управленческой деятельности, предшествующей принятию управленческих решений для поддержания бизнеса на необходимом уровне.

Успехи и неудачи деятельности предприятия следует рассматривать как взаимодействие целого ряда факторов: внешних (на них предприятие не может влиять вообще или влияние может быть слабым), внутренних (как правило, они зависят от организации работы самого предприятия).

В экономической литературе к внешним факторам, оказывающим сильное влияние на финансовое состояние предприятия, относятся:

-размер и структура потребностей населения;

-уровень доходов и накоплений населения, а, следовательно, и его покупательная способность (сюда же могут быть отнесены уровень цен и возможность получения потребительского кредита, что существенным образом влияет на предпринимательскую активность);

-политическая стабильность и направленность внутренней политики;

-развитие науки и техники, которое определяет все составляющие процесса производства товара и его конкурентоспособность;

уровень культуры, проявляющейся в привычках и нормах потребления, предпочтениях одних товаров и отрицательном отношении к другим.

Не менее значимы и внутренние факторы, определяющие развитие предприятия и являющиеся результатом его работы.

В общем виде их можно представить четырьмя группами.

Стратегия предприятия. Стратегия - это средство достижения желаемых результатов (целей).

Принципы деятельности фирмы относятся к числу важнейших категорий управления. Под ними понимают основные фундаментальные идеи, представления об управленческой деятельности, вытекающие непосредственно из законов и закономерностей управления.

Ресурсы и их использование. Ресурсы - это все, что может быть использовано предприятием для достижения своих целей, для удовлетворения собственных потребностей и потребностей субъектов внешней среды.

Качество и уровень маркетинга. Маркетинг - система планирования, ценообразования, продвижения и распространения идей, товаров и услуг для удовлетворения нужд, потребностей и желаний отдельных лиц и организаций.

Другие внутренние факторы, способные негативно отразиться на финансовой устойчивости, таковы:

-возникновение убытков предприятия, связанных с неудовлетворительной постановкой работы на рынке, неспособностью товара успешно конкурировать с другими аналогичными товарами конкурентов, несвоевременное обновление ассортимента товарной продукции;

-резкое повышение уровня расходов на продажу, что может быть вызвано массой причин, начиная с нерациональной структуры управления, раздутого штата управления, применения дорогостоящих технологий, средств и предметов труда и т.д.;

-утрата уровня культуры производства и культуры предприятия вообще, которая включает квалифицированный состав персонала, технический уровень производства, психологическую атмосферу управляющего персонала и всего коллектива предприятия, его уверенность в эффективной работе;

-наличие стимулов труда у персонала предприятия

-источники финансирования.

Управление финансированием деятельности предприятий является одним из наиболее важных звеньев системы финансового менеджмента и экономики. В последнее время управление финансированием деятельности предприятия получило более глубокий теоретический базис и эффективные формы практической реализации. Для правильной организации финансирования деятельности предприятия следует классифицировать источники финансирования. Источники финансирования - существующие и ожидаемые источники получения финансовых ресурсов, перечень экономических субъектов, способных предоставить такие ресурсы. Самыми надежными являются собственные источники финансирования предпринимательской деятельности. Основными собственными источниками финансирования предпринимательской деятельности в любой коммерческой организации являются чистая прибыль и амортизационные отчисления.

Кроме собственных источников финансирования существуют заемные средства. Заемный капитал - капитал, полученный в виде долгового обязательства.

Итак, множество факторов, действующих в разных направлениях, могут привести к разрушению организационного, экономического и производственного механизма функционирования предприятия.

В классической рыночной экономике, как отмечают зарубежные исследователи, 1/3 вины за банкротство предприятия падает на внешние факторы и 2/3 - на внутренние. Отечественные исследователи еще не провели подобной оценки, однако можно не без основания предполагать, что для современной России характерна обратная пропорция влияния этих факторов.

Таким образом, под финансовым состоянием предприятия понимается его способность финансировать свою деятельность. На финансовое состояние влияют внешние и внутренние факторы. К внешним факторам, оказывающим сильное влияние на финансовое состояние предприятия, относятся: размер и структура потребностей населения; уровень доходов и накоплений населения; политическая стабильность и направленность внутренней политики; развитие науки и техники, уровень культуры, проявляющейся в привычках и нормах потребления, предпочтениях одних товаров и отрицательном отношении к другим. Не менее значимы и внутренние факторы: стратегия предприятия, принципы деятельности фирмы, ресурсы и их использование, качество и уровень маркетинга.

1.2 Роль и значение анализа в оценке финансово-хозяйственной деятельности

Цель анализа финансового состояния - снижение неопределенности относительно будущего состояния предприятия.

Для внутренних пользователей, к которым в первую очередь относятся руководители предприятия, результаты анализа финансового состояния необходимы для оценки деятельности предприятия и подготовки решений о корректировке финансовой политики предприятия.

Для внешних пользователей - партнеров, инвесторов и кредиторов - информация о предприятии необходима для принятия решений о реализации конкретных планов в отношении данного предприятия (приобретение, инвестирование, заключение длительных контрактов).

С помощью анализа финансового состояния последовательно решаются следующие задачи:

1.Определение финансового состояния предприятия на текущий момент.

2.Выявление тенденций и закономерностей в развитии предприятия за исследуемый период.

.Определение факторов, отрицательно влияющих на финансовое состояние предприятия.

.Выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения финансового состояния.

При анализе финансового анализа предприятия изучаются его основные характеристики:

Имущественное положение. Имущество предприятия - это то, чем оно владеет: основной капитал и оборотный капитал, выраженное в денежной форме и отраженное в самостоятельном балансе предприятия.

Финансовая устойчивость, платежеспособность и ликвидность. Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Для определения финансового состояния предприятия используется оценка ликвидности и платежеспособности предприятия. Платежеспособность отражает способность предприятия отвечать по всем своим долгам в данный момент времени и исключительно за счет имущества в денежной форме. Ликвидность это способность хозяйствующего субъекта оперативно превратить активы в наличность и уплатить, таким образом, долги. Т.е. ликвидность это способ поддержания платежеспособности.

Анализ деловой активности - отдельный блок в системе комплексного финансового анализа деятельности организации. В самых общих чертах такой анализ предполагает как качественную оценку (репутации фирмы и ее руководства, ее деловой истории, конкурентоспособности, широты рынков сбыта, наличия стабильных клиентов, потребителей), так и количественную оценку, включающую расчет абсолютных и относительных показателей. К абсолютным показателям относятся объем реализации, величина активов фирмы, ее убытки, продолжительность производственно-коммерческого цикла и т.д. 4. Финансовые результаты: прибыль и рентабельность.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Прибыль предприятия - главная цель предпринимательской деятельности. Прибыль предприятия за период времени - это разность между доходами предприятия за данный период и его издержками, вызвавшими получение этих доходов. В процессе анализа прибыли необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику за отчетный год.

Рентабельность - один из основных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами.

Практика финансового анализа уже выработала основные виды анализа (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:

горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, филиалов, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

Факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Жизнь организации, предприятия составляют постоянно меняющиеся ситуации и сложные проблемы.

Для организации надежного финансового управления необходимо разбираться в реальном движении дел на предприятии, знать, чем оно занимается, владеть информацией о его рынках, клиентах, поставщиках, конкурентах, качестве продуктов его деятельности, дальнейших целях и т.д.

Одним из средств координации работы предприятия и контроля за его фондами является анализ финансового состояния. Он позволяет ответить на многие вопросы относительно движения средств в фирме, качества управления ими и положения на рынке, которое приобретает организация в результате своей деятельности.

Движение материальных фондов на предприятии обуславливает движение денежных средств. Финансовый аналитик должен понимать, что любая отрасль экономики имеет свои особенности и, как результат, отличные от других финансовые потребности и финансовую стратегию. В тяжелом машиностроении или строительстве производственные и торговый цикл значительно дольше, чем в сфере обслуживания (например, в консультационных агентствах, туристических фирмах или хлебопекарной промышленности).

Разница в продолжительности финансового и производственного цикла отражается на изменении степени риска, которому подвержена каждая из отраслей, а также оказывает влияние на формирование структуры и способа финансирования конкретной коммерческой деятельности.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирование, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовая устойчивость предприятия.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Сущность оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия проявляется прежде всего в ее целях и задачах.

Основной целью проведения оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия является повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов.

Из цели оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия вытекают ее основные задачи:

определение оценки реального финансового состояния организации;

оценка основных факторов, влияющих на хозяйственную деятельность организации;

оценка для повышения эффективности хозяйственной деятельности организации.

Таким образом, при анализе финансового анализа предприятия изучаются его основные характеристики: имущественное положение, финансовая устойчивость, платежеспособность и ликвидность, деловая активность, финансовые результаты: прибыль и рентабельность. Практика финансового анализа уже выработала основные виды анализа (методику анализа) финансовых отчетов: горизонтальный (временной) анализ; вертикальный (структурный) анализ; трендовый анализ; анализ относительных показателей (коэффициентов); сравнительный (пространственный) анализ; факторный анализ.

1.3 Методика оценки финансово-хозяйственного состояния предприятия

Методика анализа финансового состояния включает: анализ имущественного положения; анализ финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности; анализ деловой активности; анализ финансовых результатов (прибыль и рентабельность).

Анализ имущественного положения.

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия (форма № 1 по ОКУД). Для анализа структуры и динамики капитала используется горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

Для проведения горизонтального анализа используются следующие формулы:

Абсолютное изменение.

Аi=А2 -А1

где?Аi - абсолютное изменение активов,

А2 - значение на конец года,

А1 - значение на начало года.

Пi=П2 -П1,

где?Пi - абсолютное изменение пассивов,

П2 - значение на конец года,

П1 - значение на начало года.

Анализируя динамический ряд абсолютного изменения показателей, определяем направление развития (рост, снижение).

Относительное изменение.

где ТрАi - тепм роста активов.

где ТрПi - тепм роста пассивов.

Темп роста показывает, сколько процентов составляет сопоставляемый уровень к базисному или предыдущему уровню ряда динамики и позволяет определить направления и характер относительного изменения показателя.

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры.

где дАi - доля вида активов,

ВБ - валюта баланса.

где дПi - доля вида пассивов.

Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к валюте баланса.

Финансовая устойчивость, ликвидность и платежеспособность.

Абсолютными показателями финансового состояния являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. В первую очередь для оценки финансового состояния изучают достаточность средств для формирования запасов.

Для проверки устойчивости по этому критерию выполняют расчеты общей величины запасов и затрат, наличия собственных оборотных средств, наличия собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал, общую величину основных источников формирования запасов и затрат:

З=ЗАП +НДС,

где З - общая величина запасов и затрат,

ЗАП - запасы,

НДС - налог на добавленную стоимость.

СОС=СК- ВнА,

где СОС - наличие собственных оборотных средств,

СК - собственный капитал,

ВнА - внеоборотные активы.

КФ=СОС + ДП

где КФ - функционирующий капитал,

ДП - долгосрочные пассивы формирования запасов и затрат.

где ВИ - общая величина основных источников формирования запасов и затрат,

КО - краткосрочные обязательства.

Показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования. С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации (формула (11)):

где S (Ф)- трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации,

Ф- излишеек (+) или неедостаток (-) среедств предприятия.

Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций:

Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости, т.е. трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: S = {1,1,1}.

Нормальная зависимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность, т.е. S = {0,1,1}.

Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов, т.е. S = {0,0,1}.

Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования.

Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. S = {0,0,0}.

При анализе финансового состояния используется анализ ликвидности баланса. Для опреедеелеения ликвидности баланса слеедуеет сопоставить итоги по активу и пассиву.

К пеервой группее наиболееее ликвидных активов относят деенеежныее среедства и краткосрочныее финансовыее вложеения (цеенныее бумаги). Ко второй группее быстро рееализуеемых активов относят деебиторскую задолжеенность, готовую продукцию, товары отгружеенныее и прочиее активы. К треетьеей группее меедлеенно рееализуеемых активов относят статьи раздеела 2 актива «Запасы и затраты» (за исключеениее «Расходов будущих пеериодов»), а такжее статьи из раздеела 1 актива баланса «Долгосрочныее финансовыее вложеения» (умееньшеенныее на вееличину вложеений в уставныее фондов других преедприятий) и «Расчееты с поставщиками». К чеетвеертой группее труднорееализуеемых активов относят статьи раздеела 1 актива баланса «Основныее среедства и иныее внееоборотныее активы», за исключеениеем статеей этого раздеела, входящих в преедыдущую группу (из статьи «Долгосрочныее финансовыее вложеения» - «вложеения в уставныее фонды других преедприятий»).

Пассивы баланса группируются по стеепеени срочности их оплаты.

К наиболееее срочным обязатеельствам относятся креедиторская задолжеенность (статьи раздеела 5 пассива баланса), а такжее ссуды, нее погашеенныее в срок из справки 2 (ф. № 5).

К краткосрочным пассивам относятся краткосрочныее креедиты и заеемныее среедства. К долгосрочным пассивам относятся долгосрочныее креедиты и заеемныее среедства. К постоянным пассивам относятся статьи раздеела 3 пассива баланса «Источники собствеенных среедств» (капитал и реезеервы).

Для сохранеения баланса актива и пассива итог данной группы умееньшаеется на вееличину по статьее «Расходы будущих пеериодов» - строка 216 - и увееличиваются на строки 630-660 баланса.

Баланс считаеется абсолютно ликвидным, еесли имееют меесто соотношеения: наиболееее ликвидные активы больше наиболееее срочных обязатеельств; быстро рееализуеемые активы больше краткосрочных пассивов; меедлеенно рееализуеемые активы больше долгосрочных пассивов, труднорееализуеемые активы меньше постоянных пассивов.

В случаее когда одно или неесколько нееравеенств систеемы имееют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном вариантее, ликвидность баланса в большеей или мееньшеей степени отличаеется от абсолютной.

При этом неедостаток среедств по одной группее активов компеенсируеется их избытком по другой группе в стоимостной оце нкее, в рееальной жее ситуации меенееее ликвидныее активы нее могут замеестить болеее ликвидные. .

Кроме абсолютных показателей применяют относительные показатели.

Для оценки финансовой устойчивости применяется набор или система коэффициентов. Назовем важнейшие из них:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

где Косс - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами,

Характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами предприятия, необходимую для финансовой устойчивости. Минимальное значение коэффициента 0,1, рекомендуемое 0,6.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами.

где Комз - коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами

Он показывает, какая часть материальных оборотных активов финансируется за счет собственного капитала.

Уровень этого коэффициента, независимо от вида деятельности предприятия, должен быть близок к 1, а точнее > 0,6¸0,8.

Коэффициент маневренности собственного капитала.

где Км - коэффициент маневренности собственного капитала.

Он показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства. Значение этого показателя может существенно изменяться в зависимости от вида деятельности предприятия и структуры его активов.

Для промышленных предприятий коэффициент маневренности должен быть ³ 0,3.

Коэффициент финансовой устойчивости.

где КФУ - коэффициент финансовой устойчивости.

Коэффициент отражает долю долгосрочных источников финансирования в общем, объёме предприятия. Или показывает, какая часть имущества предприятия сформирована за счёт долгосрочных финансовых ресурсов. Значение коэффициента должно быть ³ 0,5.

Коэффициент финансового рычага.

где Кфр - коэффициент финансового рычага,

КП - краткосрочные пассивы,

ДП - долгосрочные пассивы.

Коэффициент финансового рычага должен быть меньше 0, 7. Этот коэффициент показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на каждый рубль собственных средств.

Представим расчет показателей ликвидности и платежеспособности.

Общий показатель ликвидности.

где Л1 - коэффициент абсолютной ликвидности,

КФВ - краткосрочные финансовые вложения.

ДЗ1-дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев),

ЗАП - запасы,

Р - расходы будущих периодов,

НДС - налог на добавленную стоимость,

ДЗ2 - дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты),

ЗиК - займы и кредиты,

ЗУ - задолженность участникам по выплате доходов,

ПК - прочие кредитные обязательства,

ДО - долгосрочные обязательства,

ДБП - доходы будущих периодов,

Рез - резервы.

С его помощью количественно определяется способность предприятия оплатить в срок краткосрочные обязательства, используя имеющиеся в наличии текущие активы. Уровень этого коэффициента должен быть >1.

где Л2 - коэффициент абсолютной ликвидности.

Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Уровень этого коэффициента должен быть >0,2-0,7

Коэффициент платежеспособности.

Этот коэффициент демонстрирует, насколько текущие долги фирмы покрываются ее оборотными активами. Оптимальное значение не менее 0,5.

Приведенный перечень коэффициентов финансовой устойчивости показывает, что таких коэффициентов очень много, они отражают разные стороны состояния активов и пассивов предприятия.

Деловая активность.

Анализ деловой активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности.

Рассмотрим показатели деловой активности.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

где ВР - выручка от реализации продукции.

Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала.

Резкий рост коэффициента отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение коэффициента отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.

Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала.

Данный показатель отражает скорость оборота всего капитала предприятия.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств.

где ДС - денежные средства.

Данный показатель показывает скорость оборота денежных средств.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Данный показатель характеризует эффективность использования средств предприятия.

Прибыль и рентабельность.

Динамика изменения показателя чистой прибыли.

ЧП=ЧП2 -ЧП1,

где?ЧП - абсолютное изменение чистой прибыли,

ЧП2 - значение на конец года,

ЧП1 - значение на начало года.

Коэффициент рентабельности активов (коэффициент экономической рентабельности). Он характеризует общий уровень прибыли, генерируемой всеми используемыми активами предприятия.

где КРа - коэффициент рентабельности всех используемых активов;

А - средняя стоимость всех используемых активов в рассматриваемом периоде.

Коэффициент рентабельности собственного капитала (коэффициент финансовой рентабельности). Он характеризует общий уровень прибыли, генерируемой собственным капиталом предприятия, и служит мерой оценки эффективности его использования на данном предприятии.

Расчет этого показателя осуществляется по следующей формуле:

где КРСК - коэффициент рентабельности собственного капитала;

ЧП - сумма чистой прибыли в рассматриваемом периоде;

СК - средняя сумма собственного капитала в рассматриваемом периоде.

Рентабельность продукции - измеряется отношением прибыли от производства и реализации продукции к ее полной себестоимости и выражается в процентах.

Рассчитывается по каждому виду продукции отдельно и в целом по всей товарной продукции предприятия.

где РП - рентабельность продукции,

ЧП - прибыль от реализации,

С - себестоимость продукции.

Рентабельность продаж - отношение чистой прибыли компании к объему продаж.

На основе изучения методических подходов к анализу финансового состояния в отчете предлагается проведение анализа по алгоритму, представленному в приложении А.

Под финансовым состоянием предприятия понимается его способность финансировать свою деятельность. К внешним факторам, оказывающим сильное влияние на финансовое состояние предприятия, относятся: размер и структура потребностей населения; уровень доходов и накоплений населения; политическая стабильность и направленность внутренней политики; развитие науки и техники, уровень культуры, проявляющейся в привычках и нормах потребления, предпочтениях одних товаров и отрицательном отношении к другим. Внутренние факторы включают: стратегию предприятия, принципы деятельности фирмы, ресурсы и их использование, качество и уровень маркетинга.

Отметим основные виды анализа финансовых отчетов: горизонтальный (временной) анализ; вертикальный (структурный) анализ; трендовый анализ; анализ относительных показателей (коэффициентов); сравнительный (пространственный) анализ; факторный анализ.

Методика оценки финансового состояния предприятия включает: анализ имущественного положения; анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности; анализ деловой активности; анализ финансовых результатов. На основании данного алгоритма будет проведен анализ финансового состояния ООО «РИК» в следующей главе дипломного проекта.

2. Оценка финансово- хозяйственной деятельности ООО «РИК»

.1 Общая характеристика предприятия ООО «РИК»

ООО «РИК» - фабрика по производству высококачественной и недорогой мебели из массива ценных пород древесины. В производстве такой мебели широко используется натуральная древесина ценных пород дуба, ольхи, сосны, экологически чистые лаки и краски ведущих немецких фирм.

Полное фирменное наименование Общества: Общество с ограниченной ответственностью «РИК», сокращенное фирменное наименование: ООО «РИК».

Адрес: 107078, г.Москва, ул. Ленинградский проезд, д1.

Целью деятельности общества является осуществление рыночных взаимоотношений и получение прибыли на основе удовлетворения потребностей граждан, предприятий, учреждений и организаций в производимой продукции и товарах, оказываемых услугах и выполняемых работах в сферах определяемых предметом деятельности.

На данный момент фабрика обладает собственной производственной базой, площадь которой около 2500 кв.м. и развитую инфраструктуру. Основной деятельностью предприятия является серийное производство корпусной (спальни, прихожие, гостиные группы, кабинеты, столы журнальные) и мягкой мебели из массива дерева ценных пород. Ассортиментный перечень периодически обновляется на основании анализа спроса на продукцию мебельной фабрики. Особенностью ассортиментной политики рассматриваемого предприятие является производство мебели различного функционального назначения.

К производственным подразделениям относятся: заготовительный цех, цех сборки мебели, лаборатория, отдел программного обеспечения, отдел качества.

Разработкой новых моделей занимается собственная дизайнерская группа мебельной фабрики ООО «РИК». При этом каждая выпускаемая модель ориентирована на максимальное удовлетворение потребностей клиентов. В каждой модели учитывается удобство, функциональность эстетический вид. Сотрудники дизайнерского отдела воплощают неординарные решения в изделие: оценивают возможности, подбирают материалы и фурнитуру, изготавливают первые образцы новой мебели. Некоторые наиболее «ходовые» модели могут просто дорабатываться с учетом потребностей рынка.

Продукция фабрики отличается высоким качеством и надежностью, отличным соотношением цены и характеристик мебели.

Мебель производят на основе новейших европейских технологий и качественного оборудования, с использованием фурнитуры и отделочных материалов производства Италии и Германии. Мебель фабрики очень удобная и долговечная, потому что выполнена из натуральной древесины ценных пород (дуб, бук, ясень). Вся мебель сертифицирована и соответствует европейским стандартам качества.

Большой выбор, качество, современный дизайн, благодаря этим факторам продукция фабрики до сих пор пользуется стабильным спросом на рынке России и стран Ближнего зарубежья. Фабрика сотрудничает с Москвой, Московской обл., Предуральем, Западной Сибирью, Краснодарским краем, Казахстаном.

Предприятие ООО «РИК» выпускает продукцию в больших объемах и ищет новые каналы сбыта продукции. Фабрика приглашает к сотрудничеству другие фирмы и рассматривает вопросы партнерства и развития производства.

Продукция мебельной фабрики ООО «РИК» нравится как простым покупателям, так и людям с изысканным вкусом. Большой ассортимент, качество, элегантный и современный дизайн, именно эти факторы способствуют постоянному спросу на мебель фабрики на рынках Москвы и других городов России и стран СНГ.

Качество - это основной показатель работы фабрики. Высокое качество готовой мебели - это заслуга особого производственного цикла, который позволяет контролировать процесс выпуска мебели: от распиловки древесины и ее просушивания, до изготовления мебельных щитов и фасадной части на сверхточных станках немецкого и итальянского производства. Все сотрудники фабрики высококвалифицированны, опытны и много лет работают в сфере производства мебели.

Мебель фабрики ООО «РИК» не один раз удостаивалась первых мест на мебельных выставках.

Преимущества:

Предприятие применяет полный производственный цикл от распиловки и сушки древесины до реализации готовой продукции;

В изготовлении мебели используются только сертифицированное, экологически чистое сырье и комплектующие;

Высокий уровень качества и надежности;

Выгодное соотношение потребительской ценности и её стоимости;

Постоянное увеличение ассортимента производимой продукции в соответствии с тенденциями потребительского рынка.

В целом к основным показателям, качественно выделяющим продукцию мебельной фабрики ООО «РИК» от конкурентов можно отнести:

оптимальное соотношение цены и качества;

возможность поэлементного набора;

значительный и постоянно обновляемый ассортимент мебели с учетом рыночных потребностей;

поставка мебели как в разобранном, так и собранном виде;

предоставление гарантии на всю выпускаемую корпусную мебель.

Технологические процессы производства мебели определяются ее конструкторской особенностью и на отдельных стадиях производства могут отличаться друг от друга, но соответствуют общим принципам обработки древесины. Технологический процесс производства мебели начинается с раскроя сухих пиломатериалов влажностью (8 ± 2) % на черновые заготовки, которые после механической обработки приобретают требуемые размеры и переходят в разряд деталей.

Аналогично обрабатывают плитные материалы на древесной основе, материалы из прессованной древесины, клееной, гнутой и гнуто-клееной древесины. Затем осуществляют отделку деталей и сборочных узлов лакокрасочными материалами.

Большую роль при выборе оборудования, а также при определении степени механизации участков играет тип производства, который обусловливает производительность отдельных цехов и предприятия в целом. Например, для индивидуального производства мебели характерно использование отдельных станков с небольшой производительностью. Для серийного или массового производства мебели применяют станки с высокой производительностью, полуавтоматические и автоматические линии, сокращающие долю ручного труда в цехе, а также уменьшающие себестоимость продукции за счет значительных объемов выпускаемой продукции.

Сборка деталей в узлы, а узлов в конкретное изделие осуществляется в определенной последовательности, которая обусловливается конструкторской особенностью того или иного вида мебели. На крупных мебельных предприятиях сборку мебели осуществляют на сборочных конвейерах, которые значительно упрощают выполнение операций и увеличивают производительность труда. Подача деталей на линию сборки производится траверсными тележками.

Для каждого конвейера фиксированы число работающих и ритм работы, который определяется из расчета времени, затрачиваемого на технологическую операцию.

Последовательность операций сборки включает в себя монтаж мебельной фурнитуры на вертикальные и горизонтальные стенки и двери, формирование каркаса изделия, крепеж задней стенки с отверстиями под шурупы или скобы. Все крепления элементов осуществляются ручным пневмоинструментом. Затем каркас изделия устанавливают в вертикальное положение с целью навески дверей и их регулировки. Данная операция осуществляется при помощи сборочных стапелей, которые представляют собой рамочно-сварную конструкцию, на которой монтируются опорные планки. При необходимости положение этих планок меняется, что обеспечивает правильные углы и качественное соединение горизонтальных щитов с вертикальными, а значит, и требуемые геометрические формы изделия.

В таблице 1 представлены финансово-экономические показатели ООО «РИК»:

Таблица 1 Финансово-экономические показатели ООО «РИК»

Наименование показателейЕд.Величина показателяТемп роста, %изм.2009201020112010/2009*100%2011/2010*100%1. Выр. от реал., всегот.р.78714136182139047173,01102,12. Численность персоналачел.626262100100в т.ч. рабочий персоналчел.4747471001003. Среднег. выработка:1 работающегот.р.127021962243173,01102,11 рабочегот.р.167528972958173,01102,14 .Фонд зар. платы перс.т.р.297603011530255101,19100,46в т.ч. рабочего персоналат.р.223202241022556100,4100,65

5. Среднегодовая заработная плата1 работающегот.р.480485,7488101,19100,461 чел. рабочего персоналат.р.474,9476,8479,9100,4100,656. Себестоимость, всегот.р.63789121096122312189,8101,07. Затраты на 1 рубль реализациируб.0,80,90,9109,798,98. Прибыль от реализациит.р.615610128599,2210,79. Чистая прибыльтыс.руб.492488102899,2210,710.Рентабельность продукции%0,80,40,852,2208,611. Рентабельность продаж%0,60,40,757,3206,3

Из таблицы видно, что в 2010 г. происходит снижение основных финансовых результатов предприятия (прибыль, рентабельность), а в 2011 г. улучшение всех финансовых показателей предприятия (доходы, выработка, прибыль рентабельность).

Важное место в решении вопросов организации основного производства занимает характеристика парка технологического оборудования с точки зрения степени его прогрессивности (табл.2).

Таблица 2. Состав оборудования в ООО «РИК»

Цех, участокВид продукции, работ, услугНаименование оборудованияКол. единиц оборуд.Удельный вес сов. оборуд., %Цех основного производства1. Производство корпусной мебелиКромкооблицовочные станки3100Постформинг2100Сверлильно-присадочные станки31002. Производство мягкой мебелиКромкооблицовочные станки2100Постформинг1100Форматно-раскроечные станки21003. Производство мебели "на заказ"Форматно-раскроечные центры с ЧПУ3100Фрезерные станки с ЧПУ3100

Все оборудование новейшее, так как исследуемая компания следит за тем, чтобы повышать эффективность производства.

На предприятии существует ежемесячное планирование объемов сбыта в соответствии с поступающими на предприятие заявками от потребителей.

ООО «РИК» проводит ценовую политику, важнейшими принципами которой являются:

?научность обоснования цен;

?целевая направленность цен;

?непрерывность процесса ценообразования;

?единство процесса ценообразования и контроля за соблюдением цен.

Цены устанавливаются исходя из издержек производства и на основе анализа цен конкурентов (не выше чем у ближайших конкурентов).

Потенциальными покупателями являются как физические так и юридические лица (как крупные так и мелкие предприятия).

Доля ООО «РИК» на рынке составляет 5%.

Анализ рынка, на котором работает компания, представлен в таблице 3.

Таблица 3. Характеристика рынка

№ПоказателиЕд. изм.ООО «РИК»Дива-МебельМебель-Москва1Емкость рынкатыс. руб.1390471 036 217800 0262Доля рынка%1,108,196,3233Кол. предприятий в т.ч. по районамед.1324Объем реализации продукции, услуг в расчете на 1 -го жителяруб.1,277,685,935Сред. сроки исп. услуг, продукциидн.343,56Уровень удовлетворения спроса на услуги, продукцию%9089,9689,92

Как можно увидеть, ООО «РИК» уступает конкурентам по объемам и по доле рынка. Однако, не смотря на это, сроки исполнения заявок покупателей ниже, чем у конкурентов, а следовательно, у предприятия существует возможность расширения бизнеса за счет высокой удовлетворенности спроса на услуги компании.

В ООО «РИК» используется канал нулевого уровня (называемый также каналом прямого маркетинга), который состоит из производителя, реализующего услуги непосредственно потребителям.

Расходы на реализацию продукции ООО «РИК» включают затраты на: сбыт, товародвижение, стимулирование сбыта (реклама в Интернете, создание имиджа, формирование спроса), прочие расходы на реализацию.

Численность предприятия составляет 62 человека.

Предприятие состоит из двух основных подразделений. Организационный сектор обеспечивает общее руководство фирмой, изучение спроса и сбыт готовой продукции, управление финансовыми потоками.

Производственный сектор - непосредственно изготавливающий продукцию фирмы.

Таким образом, основной деятельностью ООО «РИК» является серийное производство корпусной (спальни, прихожие, гостиные группы, кабинеты, столы журнальные) и мягкой мебели из массива дерева ценных пород. Продукция фабрики отличается высоким качеством и надежностью, отличным соотношением цены и характеристик мебели. Цены устанавливаются исходя из издержек производства и на основе анализа цен конкурентов (не выше чем у ближайших конкурентов). Потенциальными покупателями являются как физические так и юридические лица (как крупные так и мелкие предприятия). В ООО «РИК» используется канал нулевого уровня (называемый также каналом прямого маркетинга), который состоит из производителя, реализующего услуги непосредственно потребителям.

Управление в ООО «РИК» осуществляется административными методами (основанными на дисциплине, власти, взысканиях), экономическими и социально-психологическими методами.

В ООО «РИК» применяется четкая система регламентов, различных стандартов.

Распорядительное воздействие выражается в форме распоряжений, указаний, инструкций, которые являются правовыми актами ненормативного характера.

Дисциплинарное взыскание применяется при нарушении трудовой дисциплины.

Экономические методы управления включают: планирование, с помощью которого определяется программа деятельности предприятия; оплата труда сотрудников организации.

Социально-психологические методы управления персоналом включают: авторитет (используется авторитет начальника), убеждение (воздействие на систему норм и ценностей работника); формирование психологического климата в коллективе.

ООО «РИК» предъявляет следующие основные требования к своим сотрудникам:

-работа в компании является для штатных сотрудников единственным источником доходов от трудовой деятельности и местом постоянной трудовой активности;

-сотрудники компании постоянно заботятся о своем здоровье и работоспособности и не злоупотребляют болезнью как причиной отсутствия на работе. Они ведут здоровый образ жизни, соответствующий имиджу компании - воздерживаются от курения. Злоупотребление алкоголем несовместимо с работой в компании;

-сотрудники компании всемерно заботятся о соблюдении интересов компании, способствуют сохранению и повышению ее имиджа, не допускают дискредитации своими действиями и поступками;

-сотрудники компании отказываются от любого сотрудничества с конкурентами, которое может прямо или косвенно нанести ущерб компании (моральный или материальный), кроме случаев, когда подобные действия вызваны служебной необходимостью и утверждены руководством.

Мотивации персонала отводится значительная роль, для повышения эффективности работы персонала, руководство ООО «РИК» использует систему премий или аккордную систему оплаты труда. В целом для каждого сотрудника мебельной фабрики ООО «РИК» предоставляются комфортные условия труда.

Руководство деятельностью ООО «РИК» возложено на генерального директора. Он самостоятельно решает вопросы деятельности предприятия, действует от его имени, имеет право подписывать официальные документы и распоряжаться имуществом предприятия, осуществляет прием и увольнение работников. Генеральный директор имеет материальную и административную ответственность за достоверность данных статистического и бухгалтерского учетов.

В соответствии с рыночной производственной ориентацией фирмы генеральный директор назначает коммерческого директора, который должен организовывать маркетинговые исследования, рекламу и сбыт продукции. Финансовый директор осуществляет финансовый контроль деятельности фабрики, в его ведении находятся финансовый отдел, бухгалтерия и экономический отдел.

Главный дизайнер ведет руководство разработкой новых видов мебели и производством мебели.

Технический директор осуществляет руководство производственным циклом ООО «РИК».

Кадровый отдел занимается вопросами приема, увольнения сотрудников, организации их обучения.

Организационная структура организации с указанием основных организационных, производственных и управленческих подразделений представлена на рисунке 1.

Рис.1 - Организационная структура ООО «РИК»

Организационная структура управления ООО «РИК» является линейно-функциональной.

Линейно-фyнкциoнaльнaя cтpyктypa oбecпeчивaeт тaкoe paздeлeниe yпpaвлeнчecкoгo тpyдa, пpи кoтopoм линeйныe звeнья yпpaвлeния пpизвaны кoмaндoвaть, a фyнкциoнaльныe - кoнcyльтиpoвaть, пoмoгaть в paзpaбoткe кoнкpeтныx вoпpocoв и пoдгoтoвкe cooтвeтcтвyющиx peшeний, пpoгpaмм, плaнoв.

Достоинства: высокая компетентность функциональных руководителей; уменьшение дублирования усилий и потребления материальных ресурсов в функциональных областях; улучшение координации в функциональных областях; высокая эффективность при небольшом разнообразии продукции и рынков; максимальная адаптация к диверсификации производства; формализация и стандартизация процессов; высокий уровень использования мощностей.

Недостатки: чрезмерная заинтересованность в результатах деятельности "своих" подразделений, ответственность за общие результаты только на высшем уровне; проблемы межфункциональной координации; чрезмерная централизация; увеличение времени принятия решений из-за необходимости согласований; реакция на изменения рынка чрезвычайно замедлена; ограничены масштабы предпринимательства и инноваций.

В таблице 4 представлена структура численности персонала ООО «РИК».

Таблица 4. Структура численности персонала ООО «РИК» в 2011 году

Как можно увидеть, в структуре персонала наибольший удельный вес составляют рабочие.

В том числе рабочие основного производства составляют 66,1 % от общей численности персонала.

Распределение руководителей предприятия (организации) по уровням менеджмента представлено в таблице 5.

Таблица 5. Распределение руководителей предприятия (организации) по уровням менеджмента

Уровень менеджментаЧисленность, чел.Удельный вес, %Высший14,8Средний523,8Низовой1571,4Всего:21100

Как мы видим из таблицы, большой процент руководителей в ООО «РИК» составляют менеджеры низового уровня 74%. Потому что на плечи этих менеджеров ложится очень большой груз ответственности.

Таблица 6. Распределение руководителей предприятия (организации) по уровню образования

Уровень менеджментаЧисленность персонала с образованием, челсреднеесреднее проф.высшеев т.ч.Наличие ученой степенипрофильноенепрофильноеВысший--11-1Средний-145-1Низовой-51015--Итого:-61521-2Уд. вес, %-28,671,410009,5

Как мы видим из таблицы, у большинства руководителей высшее образование, у всех образование профильное, 2-е имеют ученую степень.

Таким образом, управление в ООО «РИК» осуществляется административными методами (основанными на дисциплине, власти, взысканиях), экономическими и социально-психологическими методами. Мотивации персонала отводится значительная роль, для повышения эффективности работы персонала, руководство ООО «РИК» использует систему премий или аккордную систему оплаты труда. В целом для каждого сотрудника мебельной фабрики ООО «РИК» предоставляются комфортные условия труда. Численность предприятия составляет 62 человека. Организационная структура управления ООО «РИК» является линейно-функциональной. В структуре персонала наибольший удельный вес составляют рабочие. Больший процент руководителей в ООО «РИК» составляют менеджеры низового уровня 74%. У большинства руководителей высшее образование, у всех образование профильное, 2-е имеют ученую степень.

2.2 Оценка финансово-хозяйственной деятельности ООО «РИК»

Проведем вертикальный и горизонтальный анализ баланса ООО «РИК» на основе бухгалтерской отчетности предприятия, представленной в Приложении Б. Проанализируем структуру капитала ООО «РИК» в 2009-2011 гг. (таблица представлена в приложении В).

За анализируемый период собственный капитал ООО «РИК» ежегодно увеличивался: в 2010 г. увеличение составило 8193 тыс.руб. (темп роста составил 1505,3%), а в 2011 г. на 1261 тыс.руб. (темп роста составил 114,4%). В составе собственного капитала величина уставного капитала не изменялась, а величина добавочного и резервного капитала в 2010 г увеличивалась на 8164 тыс.руб. (20012,2%) и 1241 тыс.руб. (115,1%) соответственно.

За анализируемый период заемный капитал ООО «РИК» также ежегодно увеличивался: в 2010 г. увеличение составило 10086 тыс.руб. (темп роста составил 453,8%), а в 2011 г. на 11460тыс.руб. (темп роста составил 188,6%).

В составе заемного капитала величина задолженности перед поставщиками и подрядчиками в 2010 г. увеличилась на 9804 тыс.руб. (темп роста составил 454,6%), а в 2011 г. увеличилась на 11487 тыс.руб. (темп роста составил 191,4%), величина задолженности перед государственными внебюджетными фондами в 2010 г увеличилась на 266 тыс.руб. (темп роста составил 575%), а в 2011 г. снизилась на 28 тыс.руб. (темп роста составил 91,3%), задолженность прочим кредиторам в 2010 г. увеличилась на 16 тыс.руб. (темп роста составил 153,3%), а в 2011 г. увеличилась на 1 тыс.руб. (темп роста составил 102,2%).

На основании представленных данных можно сделать вывод, что капитал ООО «РИК» возрос в течение анализируемого периода: в 2010 г. он увеличился на 18279 тыс.руб. (темп роста составил 632,3%), а в 2011 г. увеличился на 12721 тыс.руб. (темп роста составил 158,6%).

Структуру капитала ООО «РИК» в 2008-2010 гг. представим в приложении Г.

За анализируемый период доля собственного капитала ООО «РИК» в 2010г. увеличилась на 23,44% (темп роста составил 238,1%), а в 2011 г. снизилась на 11,27% (темп роста составил 72,1%). Сокращение доли собственного капитала негативно сказывается на деятельности предприятия. С составе собственного капитала доля уставного и резервного капитала за анализируемый период времени снижалась, а доля добавочного капитала увеличивалась. В составе собственного капитала ООО «РИК» большую часть составляет добавочный капитал. Доля добавочного капитала в 2010 г. увеличилась на 36,59% (темп роста составил 3165%), а в 2011 г. снизилась на 10,36% (темп роста составил 72,6%).

Доля заемного капитала ООО «РИК» в 2010 г. снизилась на 23,44% (темп роста составил 71,8%), а в 2011 г. увеличилась на 11,27% (темп роста составил 118,9%). В составе заемного капитала велика доля задолженности перед поставщиками и подрядчиками: в 2010 г. она снизилась на 22,63% (темп роста составил 71,9%), а в 2011 г. увеличилась на 11,97% (темп роста составил 120,7%), доля задолженности перед государственными внебюджетными фондами ежегодно снижается: в 2010 г снизилась на 0,15% (темп роста составил 90,9%), а в 2011 г. снизилась на 0,63% (темп роста составил 57,6%). Доля задолженности прочим кредиторам в 2010 г. снизилась на 0,66% (темп роста составил 24,3%), а в 2011 г. снизилась на 0,08% (темп роста составил 64,4%). Таким образом, в структуре капитала преобладает на протяжении 2009-2011 гг. заемный капитал.

В 2010 г. во внеоборотных активах произошли следующие изменения: увеличилась сумма основных средств на 5519 тыс.руб. (темп роста 6301,1%), увеличилась сумма незавершенного строительства на 4153 тыс.руб., общая величина внеоборотных активов увеличилась на 9672 тыс.руб. (темп роста 10967,4%). В 2011 г. во внеоборотных активах произошли следующие изменения: увеличилась сумма основных средств на 6355 тыс.руб. (темп роста 213,3%), но сократилась величина незавершенного строительства на 3365 тыс.руб. (темп роста 19%), общая величина внеоборотных активов увеличилась на 2990 тыс.руб. (темп роста 130,6%).

В 2010 г. в оборотных активах произошли следующие изменения: увеличилась величина запасов на 1237 тыс.руб. (темп роста 2434%), увеличилась величина дебиторской задолженности по сроку оплаты более 12 месяцев на 300 тыс.руб. (темп роста 400%), увеличилась величина дебиторской задолженности по сроку оплаты менее 12 месяцев на 6740 тыс.руб. (темп роста 883,7%), увеличилась величина НДС на 32 тыс.руб. (темп роста 223,1%), увеличилась сумма денежных средств на 298 тыс.руб. (темп роста 112,9%).

В 2011 г. в оборотных активах произошли следующие изменения: увеличилась величина запасов на 9036 тыс.руб. (темп роста 800,5%), увеличилась величина дебиторской задолженности по сроку оплаты более 12 месяцев на 300 тыс.руб. (темп роста 175%), снизилась величина дебиторской задолженности по сроку оплаты менее 12 месяцев на 1600 тыс.руб. (темп роста 78,9%), снизилась величина НДС на 10 тыс.руб. (темп роста 82,8%), увеличилась величина денежных средств на 2005 тыс.руб. (темп роста 177%). Общая величина оборотных активов в 2010 г. увеличилась на 8607 тыс.руб. (темп роста 357,3%), а 2011 г. на 9731 тыс.руб. (темп роста 181,4%).

Рассмотрим структуру активов баланса ООО «РИК» в 2008-2011 гг. в приложении Е.

В 2010 г. во внеоборотных активах произошли следующие изменения: увеличилась доля основных средств на 23,24% (темп роста 996,5%), увеличилась доля незавершенного строительства на 19,13%, доля внеоборотных активов увеличилась на 42,36% (темп роста 1734,5%). В 2011 г. во внеоборотных активах произошли следующие изменения: увеличилась доля основных средств на 8,91% (темп роста 134,5%), но сократилась доля незавершенного строительства на 16,84% (темп роста 12%), доля внеоборотных активов снизилась на 7,92% (темп роста 82,4%).

В 2010 г. в оборотных активах произошли следующие изменения: увеличилась доля запасов на 4,4% (темп роста 384,9%), снизилась доля дебиторской задолженности по сроку оплаты более 12 месяцев на 1,07% (темп роста 63,3%), увеличилась доля дебиторской задолженности по сроку оплаты менее 12 месяцев на 9,96% (темп роста 139,8%), снизилась доля НДС на 0,49 % (темп роста 35,3%), снизилась доля денежных средств на 55,16% (темп роста 17,9%). В 2011 г. в оборотных активах произошли следующие изменения: увеличилась доля запасов на 24,05% (темп роста 504,7%), увеличилась доля дебиторской задолженности по сроку оплаты более 12 месяцев на 0,19% (темп роста 110,3%), сократилась доля дебиторской задолженности по сроку оплаты менее 12 месяцев на 17,58% (темп роста 49,8%), снизилась доля НДС на 0,13 % (темп роста 52,2%), увеличилась доля денежных средств на 1,39% (темп роста 111,6%). В активах в настоящее время преобладают запасы (30%), а также велика доля основных средств 34,7 %. В активах ООО «РИК» в 2009-2011 гг. преобладали оборотные активы (более 60%), доля внеоборотных активов составляла 2,59-44,95%. За анализируемый период времени увеличилась доля внеоборотных активов.

Таким образом, в 2009-2011 гг. у ООО «РИК» было выявлено преобладание заемного капитала над собственным, и в котором преобладает задолженность перед поставщиками и подрядчиками. В активах ООО «РИК» в 2009-2011 гг. преобладали оборотные активы. Рассмотрим показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования в ООО «РИК» за 2008-2010 гг. в таблице 7.

Таблица 7. Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования в ООО «РИК» за 2009-2011 гг., тыс.руб.

Показатеель2009 год2010 год2011 годОбщая вееличина запасов и затрат (ЗЗ)79134810374Собствеенныее оборотныее среедства (СОС)494-985-2 714Собствеенныее и долгосрочныее заеемныее источники формирования запасов и затрат, или общий функционирующий капитал (КФ)494-985-2714Общая веел. основных источ. формирования запасов и затрат (ВИ)33451195221683

Рассчитаем трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации по формуле 11.

Фс (2009 г)= 494-79=415 тыс.руб.

Фт (2009 г.)= 494-79=415 тыс.руб.

Фо (2009 г.)= 3345-79=2851 тыс.руб.

S(2009 г.) ={1,1,1}- устойчивое финансовоее состояниее.

Фс (2010 г.)= -985- 1348=-2333 тыс.руб.

Фт (2010 г.)= -985- 1348=-2333 тыс.руб.

Фо (2010 г.)= 11952-1348=12937 тыс.руб.

S(2010 г.)

Фс (2011 г.)

Фт (2011 г.)= -2 714- 10374=-13088 тыс.руб.

Фо (2011 г.)= 21683- 10374=24397 тыс.руб.

S(2011 г.) ={0,0,1}- неустойчивое финансовое состояние.

В 2010-2011 гг. выявлено неустойчивое финансовоее состояниее, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Проведем анализ ликвидности баланса ООО «РИК» за 2009-2011 гг. в таблице 8.

Таблица 8. Расчет ликвидности баланса ООО «РИК» за 2009-2011 гг., тыс.руб.

Наименование2009 год2010 год2011 годАктивА1 Наиболее ликвидные активы230626044609А2 Быстрореализуемые активы86076006000А3 Медленно реализуемые активы179174811074А4 Трудно реализуемые активы89976112751Итого34342171334434ПассивП1 Наиболее срочные обязательства2 85112 93724 397П2 Краткосрочные обязательства000П3 Долгосрочные пассивы000П4 Постоянные пассивы5838 77610 037Итого34342171334434

Проведем оцеенку ликвидности баланса ООО «РИК» (таблица 9).

Таблица 9. Анализ ликвидности баланса ООО «РИК» за 2009-2011 гг., тыс.руб.

В 2009-2011 гг. при сопоставлении итогов по группам активов и пассивов условия при которых баланс считается абсолютно ликвидным не выполняются, поэтому баланс является не достаточно ликвидным и существует угроза снижения финансовой устойчивости.

Рассчитаем относитеельныее коэффициеенты финансовой устойчивости, ликвидност и платежеспособности.

Проведем расчет коэффициентов финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитаем по формуле (12).

Косс(2009 г.)= =7,6.

Косс(2010 г.)= =-1,4.

Косс(2011 г.)= =-0,7.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами рассчитаем по формуле (13).

Комз(2009 г.)= =476,8.

Комз(2010 г.)= =13,1.

Комз(2011 г.)= =1,4.

Коэффициент маневренности собственного капитала рассчитаем по формуле (14).

Км(2009 г.)= =0,019.

Км(2010 г.)= =-0,037.

Км(2011 г.)= =-0,1.

Коэффициент финансовой устойчивости рассчитаем по формуле (15).

КФУ(2009 г.)= =0,17.

КФУ(2010 г.)= =0,4.

КФУ(2011 г.)= =0,29.

Коэффициент финансового рычага рассчитаем по формуле (16).

Кфр(2009 г.)= =4,9.

Кфр(2010 г.)= =1,5.

Кфр(2011 г.)= =2,4.

Общий показатель ликвидности рассчитаем по формуле (17).

Л12009 г.==0,98.

Л22010 г.==0,54.

Л32011 г.==0,45.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитаем по формуле (18).

Л22009 г.==0,8.

Л22010 г.==0,2.

Л22011 г.==0,19.

Коэффициент платежеспособности рассчитаем по формуле (19).

Кп(2009 г.)==1,2.

Кп(2010 г.)= =0,9.

Кп(2011 г.)= =0,89.

Сведем показатели в таблице 10

Таблица 10. Показатеели финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности ООО «РИК» за 2009-2011 гг.

ПоказательПериодИзменение 2010 г. к 2009 г.Изменение 2011 г. к 2010 г.2009 г.2010 г.2011 г.Абсол.Относ.,%Абсол.Относ., %Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (0,1-0,6)7,6-1,4-0,7-9-180,750,0Коэффициент обеспеченности мат. запасов собственными средствами (0,6-0,8)476,813,11,4-463,72,7-11,710,7Коэффициент маневренности собственного капитала (³ 0,3)0,02-0,04-0,1-0,06-200,0-0,06250,0Коэффициент финансовой устойчивости (³ 0,5)0,170,40,290,23235,3-0,1172,5Коэффициент финансового рычага (<0,7)4,91,52,4-3,430,60,9160,0Общая ликвидность (норм. значеениее?1)0,980,540,45-0,4455,1-0,0983,3Абсолютная ликвидность (нормативноее значеениее? 0,2)0,80,20,19-0,625,0-0,0195,0Коэффициент платежеспособности(<0,5)1,20,90,89-0,375,0-0,0198,9

Из таблицы видно, что в 2010-2011г. ухудшаются относительные показатели финансовой устойчивости предприятия, ликвидности и платежеспособность. Большинство коэффициентов не соответствуют нормативным.

Таким образом, анализ финансовой устойчивости предприятия, ликвидности и платежеспособности показал что в 2010-2011 гг. выявлено неустойчивое финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Расчет ликвидности баланса ООО «РИК» за 2009-2011 гг. показал, что баланс является не достаточно ликвидным и существует угроза снижения финансовой устойчивости. В 2010-2011г. ухудшаются относительные показатели финансовой устойчивости предприятия, ликвидности и платежеспособность.

Большинство коэффициентов не соответствуют нормативным.

Расчитаем показатели деловой активности

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитаем по формуле (20).

Коск(2009 г.)==135,0.

Коск(2010 г.)= =15,5.

Коск(2011 г.)= =13,9.

Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала рассчитаем по формуле (21).

Кск(2009 г.)==22,9.

Кск(2010 г.)= =6,3.

Кск(2011 г.)= =4,0.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств рассчитаем по формуле (22).

Кдс(2009 г.)==34,1.

Кдс(2010 г.)= =52,3.

Кдс(2011 г.)= =30,2.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитаем по формуле (23).

Кобс(2009 г.)==23,5.

Кобс(2010 г.)= =11,4.

Кобс(2011 г.)= =6,4.

Сведем показатели в таблицу 11

Таблица 11. Показатеели деловой активности ООО «РИК» за 2009-2011 гг.

ПоказательПериодИзменение 2010 г. к 2009 г.Изменение 2011 г. к 2010 г.2009 г.2010 г.2011 г.АбсолютноеОтносительное,%АбсолютноеОтносит., %Коэффициент оборачиваемости собственного капитала135,015,513,9-119,511,5-1,789,3Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала22,96,34,0-16,727,4-2,264,4Коэффициент оборачиваемости денежных средств34,152,330,218,2153,2-22,157,7Коэффициент оборачиваемости оборотных средств23,511,46,4-12,148,4-5,056,3

В 2010 г. темп роста коэффициента оборачиваемости собственного капитала составил 11,5%, темп роста коэффициента оборачиваемости совокупного капитала составил 27,4%, темп роста коэффициента оборачиваемости денежных средств составил 153,2%, темп роста коэффициента оборачиваемости оборотных средств составил 48,4%.

В 2011 г. темп роста коэффициента оборачиваемости собственного капитала составил 89,3%, темп роста коэффициента оборачиваемости совокупного капитала составил 64,4%, темп роста коэффициента оборачиваемости денежных средств составил 57,7%, темп роста коэффициента оборачиваемости оборотных средств составил 56,3%.

Динамику изменения показателя чистой прибыли рассчитаем по формуле (24)

ЧП(2010 г.)=488-492=-4 тыс.руб.

ЧП(2011 г.)=1028-488=540 тыс.руб.

Коэффициент рентабельности активов рассчитаем по формуле (25).

Кобс(2009 г.)==0,14.

Кобс(2010 г.)= =0,02.

Кобс(2011 г.)= =0,03.

Коэффициент рентабельности собственного капитала рассчитаем по формуле (26).

Кобс(2009 г.)= =0,84.

Кобс(2010 г.)= =0,06.

Кобс(2011 г.)= =0,1.

Сведем показатели в таблицу 12.

Таблица 12. Финансовые результаты ООО «РИК» за 2009-2011 гг.

ПоказательПериодИзменениеИзменение2010 г. к 2009 г.2011 г. к 2010 г.2009 г.2010 г.2011 г.АбсолютноеОтносительное, %АбсолютноеОтносительное, %12345678Прибыль от реализации6156101285-5-0,8675110,7Чистая прибыль4924881028-4-0,8540110,7Коэффициент рентабельности активов14,32,23,0-12,08-84,30,7379232,8Коэффициент рентаб. собственного капитала84,45,610,2-78,83-93,44,6814884,2

Чистая прибыль в 2010 г. незначительно снизилась на 4 тыс.руб. (темп роста составил 99,2%). А в 2011 г. увеличилась на 540 тыс.руб. (темп роста составил 210,7%). Это положительно характеризует рабоу предприятия в 2011 г. За 2009-2011 гг. понизились показатели рентабельности активов и капитала. Таким образом, в активах ООО «РИК» в 2009-2011 гг. преобладали оборотные активы. Анализ финансовой устойчивости предприятия, ликвидности и платежеспособности показал что в 2010-2011 гг. выявлено неустойчивое финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Расчет ликвидности баланса ООО «РИК» за 2009-2011 гг. показал, что баланс является не достаточно ликвидным и существует угроза снижения финансовой устойчивости. В 2010-2011г. ухудшаются относительные показатели финансовой устойчивости предприятия, ликвидности и платежеспособность. Большинство коэффициентов не соответствуют нормативным. Анализ деловой активности и финансовых результатов ООО «РИК» за 2009-2011 гг. выявил понижение всех показателей деловой активности, понижение показателей рентабельности активов и капитала.

2.3 Проблемы финансово-хозяйственной деятельности ООО «РИК»

Проблема укрепления финансового состояния многих существующих предприятий различных отраслей хозяйства и сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени. Сотни банков и других финансовых компаний, тысячи производственных и коммерческих фирм, особенно мелких и средних, уже прекратили свое существование. Анализ показал, что главной причиной этого оказалось неумелое управление ими, т.е. низкая квалификация большинства финансовых служб как среднего, так и высшего звена, а во многих предприятиях их просто нет.

Необходимо довериться более компетентным специалистам - по экономическим и финансовым вопросам, по маркетинговым исследованиям, планированию финансов и т. д. - значит определить цель, знать и трезво оценивать имеющиеся ресурсы и уметь использовать их для достижения целей, уметь формировать задачу, доводить её до непосредственного исполнителя и контролировать исполнение, уметь принимать решения, планировать, управлять, анализировать. Здесь недостаточно одной интуиции и даже таланта, нужны знания.

Рассмотрим общие проблемы предприятий, связанные с организацией управления, узкие места и проблемные области, их взаимосвязь и влияние на финансовый результат предприятия. Можно выделить несколько таких проблемных областей, - на уровне маркетинга, сбыта, производства, снабжения. Практически все они приводят к следующим основным проблемам: завышенным запасам сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, росту себестоимости и потере доли рынка, которые, в свою очередь, приводят к уменьшению оборотных средств, потере и недополучению прибыли. Давайте проследим несколько причинно-следственных цепочек. Неточности прогноза и прием заказов клиентов без учета возможностей и графиков производства ведет как к частому изменению плана продаж, так и необходимости перепланирования производства. Частные перепланирования производства ведут к тому, что отдел материально-технического снабжения создает буферные запасы сырья и материалов, а увеличение запасов сырья и материалов ведет к уменьшению оборотных средств (извечная проблема предприятий - нехватка денежных средств). Увеличению запасов сырья и материалов также «способствует» применяемая несовершенная методика пополнения запасов.

Частое перепланирование производства также приводит к тому, что производство лихорадит, сроки выполнения заказов срываются. Срыв сроков выполнения заказов, с одной стороны, ведет к увеличению запасов незавершенного и, опять таки, к уменьшению оборотных средств. С другой стороны - к изменению заказов или отказу клиентов от заказов. Следствием этого является изменение плана продаж, увеличение запасов готовой продукции и уменьшение оборотных средств. На этом примере уже видно образование замкнутого причинно-следственного круга, который с каждым оборотом усиливает давление на предприятие. Следующее следствие частых изменений производственного плана - частые переналадки, а это - дополнительные затраты и увеличение себестоимости. Увеличение себестоимости - значит потеря, недополучение прибыли.

Как видим, основным узким местом, эскалирующим исходные проблемы на другие уровни, является планирование и управление производством. Итак, проанализировав шаг за шагом финансовую деятельность предприятия можно выявить как положительные моменты в деятельности предприятия, так и отрицательные. «Увидеть проблему не главное, самое главное как ее решить на благо предприятия…»

Капитал предприятия сформирован за счет уставного капитала и кредиторской задолженности, ни краткосрочные, ни долгосрочные заемные средства не привлекались, причем, если сопоставить это с достаточно большим запасом финансовой устойчивости предприятия «Ольвия», можно сделать вывод о неэффективной финансово-кредитной политики предприятия.

Репетиторство

Нужна помощь по изучению какой-либы темы?

Наши специалисты проконсультируют или окажут репетиторские услуги по интересующей вас тематике.
Отправь заявку с указанием темы прямо сейчас, чтобы узнать о возможности получения консультации.